Анализ кредитоспособности заемщика шпоры

Заемщик банка, микрофинансовой организации перед тем, как оформить ссуду, подвергается тщательной проверке.

Команда редакторов Promdevelop: предоставляем полезные статьи для любимых читателей

18 февраля 2019

• Кредитоспособность: что это?
• Какие методы оценки физических лиц существуют
  • Оценка физического лица
• Скоринг как метод оценки заемщика
• Методика оценки кредитоспособности заемщика по уровню платежеспособности
• Оценка кредитной истории
• Андеррайтинг

Организация при выдаче денег должна быть уверена в том, что субъект сможет вернуть долг в полном объеме, с учетом начисленных процентов и в оговоренный срок. Оценка кредитоспособности заемщика является комплексным целенаправленным процессом, осуществляемым с учетом анализа многих параметров субъекта, качественных и количественных показателей.

Банк в целях снижения дефолтных займов должен иметь или собственную систему оценки, или ту, которая используется крупными учреждениями. Отсутствие метода изучения платежеспособности клиента приводит к повышению рисков невозврата средств, уменьшения уровня рентабельности банка.

Кредитоспособность: что это?

Прежде чем изучить основные методы оценки кредитоспособности заемщика, необходимо разобраться в том, что собой представляет понятие кредитоспособности заемщика.

Кредитоспособность заемщика – это способность физического или юридического лица потенциально вернуть тот кредит, который он хочет оформить. Это комплексный показатель, специфическая особенность, которая включает в себя множество параметров.

Кредитоспособность не стоит путать с платежеспособностью. Это схожие финансовые категории, но не тождественно равные. Платежеспособность – это финансовая возможность компании или гражданина платить по своим обязательствам с учетом финансового положения. Показатель является одним из составляющих кредитоспособности.

В свою очередь, кредитоспособность включает в себя:

• Платежеспособность текущую;
• Дисциплинированность в оплате платежей;
• Потенциальную возможность в будущем погасить обязательства.

Как правило, платежеспособность оценивают по отношению к долгам прошлым или текущим, а кредитоспособность оценивают на перспективу.

Какие методы оценки физических лиц существуют

Анализ и оценка кредитоспособности заемщика зависят от того, кем является клиент банка: физическим или юридическом лицом. В зависимости от этого используется разный набор показателей. Например, для оценки предприятий важны следующие факторы:

• Показатель ликвидности;
• Величину рентабельности;
• Коэффициент автономности;
• Уровень платежеспособности;
• Другие факторы.

Каждый из них имеет свою формулу расчета. Они учитывают исключительно количественные показатели, с которыми можно ознакомиться благодаря отчетности юридического субъекта.

Если речь идет о гражданине, то анализируются как качественные, так и количественные показатели. При оформлении займа клиента всегда проверяют не только на уровень заработной платы, наличие права собственности на недвижимость, но также и на степень образования, социальный статус, наличие супруга или супруги, детей, общий страховой стаж.

В настоящий момент существуют такие методы оценки кредитоспособности заемщика:

1. Скоринговая модель;
2. Модель изучения платежеспособности клиента;
3. Анализ кредитоспособности заемщика по уровню кредитной истории;
4. Андеррайтинг.

И далее подробно о каждом из названных методов.

Скоринг как метод оценки заемщика

Кредитный скоринг является наиболее популярной формой оценки заемщика в странах, где развита финансовая инфраструктура и финансовый рынок. Поэтому найти скоринговую систему в России или в других странах СНГ, где финансовый рынок достаточно молодой, сложно. В банках РФ применяют другой метод – метод изучения платежеспособности клиента, не учитывая множество других параметров.

Скоринг — система оценки кредитоспособности (кредитных рисков) лица, основанная на численных статистических методах, т.е. это оценка клиента по множеству показателей. Но для того, чтобы осуществить скоринг, нужно понимать, какие факторы в модели учитываются, а какие нет. Реализовать метод можно только за счет правильно построенной математической модели, позволяющей не только получить результат оценки, но и соизмерить его с потенциальным риском, который заемщик несет для банка.

Определение кредитоспособности заемщика по скоринговой системе позволяет финансовому учреждению получить следующие преимущества:

• Расширение спектра кредитных услуг за счет минимизации рисков от внедрения любого продукта;
• Увеличение рентабельности банковской деятельности за счет минимизации дефолтных кредитов;
• Расширение кредитного портфеля;
• Эффективная помощь для кредитных инспекторов в принятии решений о целесообразности выдачи займов.

Возникает вопрос: почему в банках России нет такой модели? Потому, что для ее построения необходима огромная база кредитных дел, необходимы огромные вливания в исследования и построения математической модели. Исследования должны быть проведены, как минимум, за 5-8 лет, изучены более сотни тысяч историй, чтобы получить качественную, адекватную модель.

Можно купить построенную скоринговую модель в других странах. Но она стоит не дешево. Также она не подойдет для нашей страны, где есть свои особенности развития финансового рынка, экономики, благосостояния населения.

На основе анализа скоринговых моделей, теоретики выделяют такие факторы, влияющие на кредитоспособность заемщика:

• Экономические;
• Имущественные;
• Социальные;
• Условия кредитного портфеля;
• Деловая репутация.

Каждая из представленных групп факторов включает свои показатели. Например, экономическая группа включает в себя: уровень средней заработной платы за последние 6 месяцев, уровень дополнительных доходов, доходы остальных членов семьи, уровень ежемесячных затрат, наличие кредитных обязательств.

Интересный факт: первым, кто разработал и стал применять скоринговую модель, стал экономист Дюрран. Он на основании анализа 7200 кредитных историй в 40-х годах 20 столетия выделил 7 показателей, по которым предлагал оценивать заемщиков: пол, возраст, профессия, работа, занятость, срок проживания в данном регионе, финансовое состояние.

Методика оценки кредитоспособности заемщика по уровню платежеспособности

Оценка кредитоспособности заемщика производится по такому показателю как уровень дохода физического лица. Популярный способ оценки, применяемый в большинстве банков России.

Расчет прост: ежемесячный платеж по кредиту не должен превышать 50% от уровня ежемесячного дохода заемщика или семейного бюджета (при ипотечном кредите супруг или супруги выступают созаемщиками по договору). Может устанавливаться и другая величина предельного уровня дохода – не более 30%, 40%.

Интересный факт: именно такую систему оценки использует крупнейший банк РФ Сбербанк.

Способ эффективен и прост. При подаче кредитной заявки банк благодаря такому методу оценивает клиента, принимая решение о дальнейшем сотрудничестве.

Оценка кредитной истории

Рассматривая такую тему как кредитоспособность заемщика и методы ее определения, нужно упомянуть и о методе изучения кредитной истории. Методика проста, популярна, позволяет быстро оценить заемщика на основании таких сведений:

• ФИО клиента;
• Адрес места жительства;
• СНИЛС, ИНН, пенсионное удостоверение (необходимы реквизиты одного из перечисленных документов).

При подаче заявки, банк направляет запрос по представленным реквизитам в бюро кредитных историй и получает ответ по которому оценивает можно ли выдавать деньги или нет.

Если сравнивать систему кредитных бюро России и других стран, то в РФ она достаточна молода. Например, в США есть региональные бюро кредитных историй, федеральные БКИ. Их сотни, и все базы данных взаимосвязаны и подчиняются друг другу.

Какую информацию можно получить от БКИ при формировании кредитной истории? В ответ на запрос предоставляются следующие с ведения:

1. Сколько кредитов и где они были оформлены, какие из них погашены, а какие нет;
2. По каждому кредиту указывается информация о том, были ли проблемы с его погашением или нет.

При этом указывается информация по таким категориям:

• Кредит погашен без просрочек;
• Была допущена просрочка до 5 дней (такой критерий никак не повлияет в будущем при оформлении кредита);
• Просрочка до 1 месяца;
• Просрочка более месяца, но не более 90 дней;
• Задолженность не была погашена в течение 90 дней после допущения просрочки.

Сотрудник банка самостоятельно на основе анализа кредитной истории принимает решение о целесообразности выдачи средств.

Андеррайтинг

Рассматривая способы оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка, нельзя не упомянуть о таком методе как андеррайтинг. Это новое понятие, которое активно внедряется в банковскую жизнь в последние годы и обозначает оценку рисков при составлении решения о предоставлении кредита или при заключении иного договора в финансовом учреждении.

Андеррайтинг оценивает риски, а потому учитывает почти все способы, рассматриваемые ранее:

1. Оценку платежеспособности;
2. Уровень его кредитной истории;
3. Вероятность погашения долга с учетом оценочной стоимости имущества;
4. Скоринговая оценка.

Другое определение анндеррайтинга заключается в том, что это процесс изучения и анализа уровня платежеспособности потенциальных клиентов финансового учреждения, которые желают воспользоваться возможностью взять кредит.

Интересный факт: Андеррайтинг может быть автоматическим или индивидуальным. Нет единой методики андеррайтинга, каждый крупный банк самостоятельно разрабатывает стандарты и нормативы его провидения. Поэтому информация о нем абсолютно закрыта.

Для принятия взвешенного и экономически обоснованного решения о выдаче кредита, банк должен применять комплексный подход к оценке как самого заемщика, так и оценке риска невозврата займа. Методы, разработанные еще в 20-м столетии, уже не работают, необходимо изучать как качественные, так и количественные характеристики заемщика, оценивая и уровень его кредитной истории.

40. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика

• с точки зрения заемщика – способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;

• с позиций банка – правильное определение размера допустимого кредита.

При определении кредитоспособности заемщика необходим учет таких факторов:

• дее– и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки;

• его моральный облик, репутация;

• наличие обеспечительного материала ссуды;

• способность заемщика получать доход.

Основные блоки методики анализа и оценки кредитоспособности заемщика:

• анализ текущей платежеспособности (ликвидность, финансовая маневренность);

• анализ долгосрочной платежеспособности (финансовые результаты, финансовый рычаг, структура пассивов);

• анализ величины и структуры финансовых потоков реципиента;

• анализ величины и структуры финансовых потоков проекта, обеспечиваемого кредитом.

Анализ текущей платежеспособности производится с помощью показателей ликвидности и финансовой маневренности.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих активов и пассивов заемщика и, таким образом, наличие свободных ликвидных ресурсов, являющихся источником погашения кредита и процентов по нему. Основные показатели ликвидности:

• коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств (нижнее критическое значение показателя – 2, рост – положительная тенденция);

• коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть – производственные запасы (ориентировочное нижнее значение – 1);

• коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) – наиболее жесткий критерий, показывает, какая часть

краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно (нижняя граница – 0,2);

• величина чистого оборотного капитала (разница оборотных активов и текущих обязательств).

Маневренность функционирующего капитала – часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т. е. средств, имеющих абсолютную ликвидность (меняется в пределах от нуля до единицы, рост оценивается положительно).

Анализ долгосрочной платежеспособности начинается с построения динамического отчета о финансовых результатах с расчетом темпов роста, т. е. его горизонтального анализа. Учитывая долгосрочность потенциального кредита, в условиях инфляции целесообразно корректировать показатели.

Далее на основе последних данных квартальной отчетности и представленного технико-экономического обоснования проекта, обеспечиваемого кредитными ресурсами, моделируется изменение финансовых результатов заемщика при условии успешной реализации проекта.

Анализ прогнозных финансовых потоков фирмы-заемщика проводится на основе текущего и планового отчетов о движении денежных средств и запрашиваемых расшифровок к данным отчетам. Проведение такого анализа целесообразно по той причине, что получение доходов и момент поступления денежных средств на счет предприятия не всегда совпадают, также не все расходы могут быть облечены в денежную форму. В то же время выплата процентов и погашение основного долга практически всегда означают реальное перечисление денежных средств. Анализ финансовых потоков фирмы-заемщика проводится на основе исследования прогнозного баланса движения денежных средств.

Анализ финансовых потоков проекта, обеспечиваемого выдачей целевого кредита, показывает банку возможность погашения процентов и суммы основного долга за счет поступлений, генерируемых непосредственно финансируемым за счет кредита проектом. Также составляется анализ чувствительности финансовых потоков.

Далее осуществляется составление графика погашения кредита, поиск приемлемых как для банка, так и для заемщика условий кредитования. Источник информации – результаты оценки и анализа кредитоспособности; выбор условий кредитования производится на основе калькуляции метода погашения кредита.

Под кредитоспособностью банковского клиента следует понимать такое его правовое и хозяйственно-финансовое положение, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора.

Так как гарантией возврата кредита является рентабельность деятельности заемщика, то главной целью анализа его кредитоспособности должно стать определение способности предприятия получать доход, достаточный для погашения в срок кредита и уплаты процентов. По уровню дохода банк должен оценить и степень риска, которую готов на себя взять.

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть тщательно проанализирован.

К факторам, определяющим кредитоспособность заемщика, относятся:

- текущее финансовое состояние,

- цели использования кредитных ресур­сов,

- условия и возможность погашения кредита, обеспечение кредита и др.

Сложности в оценке кредитоспособности заемщика возникают в связи с оценкой таких факторов, которые невозможно измерить количественно. На­пример, репутация, которая на практике оценивается свое­временностью расчетов по ранее полученным кредитам, каче­ственностью представленных расчетов, компетентностью ру­ководства, а также солидность, моральный облик и др.

В соответствии с требованиями заемщик должен пред­ставлять в кредитный отдел банка документы, основными из которых являются:

- заявка на получение кредита;

- бухгалтерская (финансовая) отчетность (формы № 1-5), которая позволяет определить финансовое состояние и класс кредитоспособности заемщика;

- технико-экономическое обоснование потребности в кредите;

- прогноз прибылей и убытков;

- прогноз движения денежных средств и др.

К традиционным методам оценки кредитоспособности заемщика относятся методы, основанные на анализе бухгалтерского баланса, рейтинговой оценке с использованием системы финансовых коэффициентов, анализе денежных потоков, делового риска и др. Применять их следует в комплексе, и наилучшим методом оценки кредитоспособности конкретного заемщика является тот, который учитывает его особенности и исходит из специфических условий сделки.

1. Классическим подходом к оценке кредитоспособности считается анализ финансового положения заемщика, который следует начинать с общего анализа бухгалтерского баланса, учитывая то, что бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для анализа. Сначала необходимо определить стоимость имущества заемщика, которая равна итогу баланса, и тенденции ее изменения. Увеличение итога баланса оценивается положительно, а уменьшение - отрицательно.

Далее необходимо проанализировать величину:

- иммобилизованных, т. е. основных и прочих внеоборотных, средств (итог I раздела баланса);

- мобильных, т.е. оборотных, средств (итог II раздела баланса);

- материальных оборотных средств (стр. 210 разд. II ба­ланса);

- собственных средств предприятия (итог III раздела баланса);

- заемных средств (итог IV и V разделов баланса).

При долгосрочном кредитовании коммерческий банк должен интересовать показатель эффективности использова­ния собственных средств предприятия (отношение балансовой прибыли за вычетом налогов к источникам собственных средств), на основе которого можно определить потенциальные возможности дальнейшего развития заемщика. Этот показатель дает обобщенную оценку эффективности вложений средств в предприятие, и поэтому банк должен знать насколько рационально заемщик использует имеющиеся в его распоряжении средства, какова будет отдача от вложенных кредитных ресурсов и вообще целесообразно ли банку вкладывать средства в данное предприятие.

2. Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика осуществляется в несколько этапов.

Этап 1. Определение системы финансовых показателей для оценки кредитоспособности заемщика. Большое значение на данном этапе имеет установление оптимального набора показателей, что позволяет банку эффективнее управлять кредитными ресурсами.

Следует учесть, что существуют различные подходы к классификации и методам расчета показателей финансовой отчетности. Наиболее распространена следующая классификация групп показателей: ликвидность и платежеспособность; финансовая устойчивость; оборачиваемость ресурсов; эффективность использования активов; доходность; деловая активность. Все эти группы взаимосвязаны между собой.

Проводя анализ кредитоспособности, нежелательно ограничиваться только общими показателями деятельности клиента. Кроме балансовых данных необходимо иметь дополнительные сведения, например расшифровки отдельных счетов. Так, главным признаком нарушения платежеспособности предприятия является наличие неплатежей. Помимо данных баланса о просроченных ссудах, о неплатежеспособности могут свидетельствовать оперативные сведения о задержках выплат заработной платы, платежей в бюджет и оплаты расчетных документов.

Этап 2. Ранжирование показателей по их значимости. Методика ранжирования основывается на субъективном подходе и в каждом банке может различаться. Весовые значения для показателей можно установить, применяя, например, метод экспертных оценок. При этом основным условием является следующее: сумма весовых значений показателей должна быть равна 1 (см. табл. 3.2). Следовательно, экономический смысл весовых значений заключается в том, что они характеризуют удельный вес каждого показателя в общей их совокупности.

Этап 3. Определение рейтинга заемщика. Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю - рейтингу заемщика, который, как правило, определяется в баллах.

Характеристика классов кредитоспособности заемщика может быть следующей:

- заемщики с достаточной степенью надежности;

- заемщики с ограниченной кредитоспособностью;

Пример рейтинговой оценки кредитоспособности заемщика приведен в табл. 4

Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщиков

Обобщающий показатель кредитоспособности получается путем сложения произведений класса каждого показателя на его вес. Например, значения рассматриваемых показателей относятся соответственно к следующим классам: 2, 3, 3, 1, 2, 3, 1.

Обобщающий показатель кредитоспособности будет равен:

2-0,2 + 3-0,15 + 3-0,1 + 1-0,2 + 2 • 0,05 + 3 • 0,05 + 1 • 0,25 = 1,85. Следовательно, на момент анализа предприятие следует отнести ко второму классу заемщиков с достаточной степе­нью надежности.

Этап 4. Прогнозирование финансового состояние заемщика. Анализ финансового состояния заемщика должен иметь комплексную оценку в увязке с каждой конкретной ситуацией. Даже если у клиента финансовые показатели на момент рассмотрения кредитной заявки находятся на должном уровне, не стоит забывать, что риск невозврата кредита все равно остается, поскольку полностью его устранить невозможно. Поэтому кредитор должен быть полностью уверен в том, что заемщик надежен и ссуженные денежные средства будут использованы с достаточной степенью эффективности и кредит будет погашен в срок. Следовательно, наиболее значимой задачей является не оценка сегодняшнего состояния заемщика, а прогнозирование развития ситуации в будущем.

Показатели оборачиваемости ресурсов и рентабельности наиболее полно выражают тенденции, сложившиеся в хозяйственной деятельности заемщика. Так, если заемщик на момент составления отчетности испытывает временные финансовые затруднения, связанные с нехваткой ликвидных средств, то это отразится на его платежеспособности, а соответственно будут ухудшаться и показатели ликвидности баланса, влияющие на оценку кредитоспособности. Однако на оборачиваемость ресурсов временные финансовые затруднения не окажут заметного влияния, если они действительно временные, а не систематические.

В связи с этим различают текущую и перспективную (к моменту погашения ссуды) кредитоспособности заемщика. Если текущую кредитоспособность можно оценить путем сравнения рассчитанных показателей с их оптимальными значениями, то для определения перспективной кредитоспособности заемщика к моменту погашения ссуды и уплаты процентов необходимо распространить выявленные тенденции изменения оборачиваемости ресурсов и рентабельности на будущую деятельность заемщика.

Состояние экономической конъюнктуры, т. е. среда в которой функционируют предприятия, значительно влияет на способность заемщика погасить долг. Клиент банка может обладать хорошей репутацией, явной способностью получать доход, однако из-за состояния экономики предоставление ему кредита может оказаться неразумным. Именно поэтому необходимо заниматься прогнозированием. При этом следует помнить, что чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз, так как тем больше вероятность обострения экономической ситуации до момента полного погашения долга.

Этап 5. Определение кредитной позиции банка с заемщиком. На данном этапе решается вопрос о целесообразности кредитования заемщика и об условиях выдачи ему кредита, если вопрос будет решен положительно. Условия кредитования предприятия определяются в зависимости от рейтинга клиента, но с учетом кредитной политики банка и общей экономической конъюнктуры рынка кредитных ресурсов на день выдачи ссуды. Принимаются во внимание также другие факторы, определенные в основных принципах кредитной политики банка: является ли ссудозаемщик пайщиком банка, находится ли на комплексном обслуживании в банке ит. д.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения:

1. Условия кредитования заемщиков с низким риском непогашения кредита. Первоклассным заемщикам кредиты могут быть предоставлены на льготных, доверительных условиях. Банки могут открыть им кредитную линию, предоставить ролловерный кредит, овердрафт, а также выдать кредит по контокоррентному счету.

Для банков контокоррентный счет является самым рискованным видом кредита. В этой связи необходимо стремиться к тому, чтобы общей задолженности по контокоррентному счету (дебетовое сальдо) соответствовали первоклассные ликвидные средства банка. При предоставлении контокоррентного счета заключается кредитный договор, для которого остаются в силе все обычные условия и обеспечение кредита.

Открытие контокоррентного счета сопровождается закрытием всех других видов кредитных договоров. В новом кредитном договоре обязательно должен быть предусмотрен срок выведения сальдо по контокоррентному счету. При этом кредитовое сальдо этого счета отражается в пассиве баланса, а дебетовое - в активе.

При отсутствии ресурсов у коммерческого банка на выдачу кредита в пределах задолженности, оговоренной договором контокоррента, банк берет на себя обязательство выплатить ссудозаемщику неустойку. В связи с тем, что кредитование с контокоррентного счета является не только самой рискованной, но и самой трудоемкой операцией, на практике банки помимо начисления процентов за пользование ресурсами берут комиссионные. Комиссия может начисляться с суммы прироста дебетового сальдо по контокоррентному счету, с суммы оборота по счету, а также с того и другого.

Наивысшая форма доверия банка клиенту находит вы­ражение в предоставлении ему права превышать в определенном размере кредитную линию, установленную в качестве границы кредитования, в выдаче необеспеченного (бланкового) кредита, в установлении наиболее низкой платы за кредит. Первоклассным заемщикам ссуды могут предоставляться без гарантий и поручительств в любой форме.

Клиентам, которые по не зависящим от них причинам не в состоянии погасить ссуды в установленные сроки, банк может предоставить отсрочку погашения задолженности без дополнительных гарантий и условий.

2. Условия кредитования заемщиков с умеренным риском непогашения кредита. Заемщикам второго класса рекомендуется выдавать кредиты по простому ссудному счету. В кредитном договоре рекомендуется предусмотреть снижение или увеличение процентной ставки в зависимости от изменения основных показателей финансового состояния.

Одним из главных условий предоставления кредита должно быть залоговое обеспечение материальными ценностями и гарантиями третьей стороны или страхового свидетельства. Бланковые кредиты могут быть выданы по усмотрению руководства банка только на короткий срок.

В качестве главного условия выдачи ссуды должно быть обязательство заемщика воздержаться от продажи или передачи в аренду большей части своих активов, дачи средств взаймы, от выступления в качестве гаранта или поручителя, а также от передачи в залог своих активов в качестве обеспечения по ссудам других кредиторов.

При необходимости заемщикам может предоставляться отсрочка погашения кредита, но под повышенные проценты.

3. Условия кредитования заемщиков с высоким риском непогашения кредита. Заемщикам третьего класса выдача кредитов может производиться только при условии тщательного изучения финансовых документов и прогнозирования дальнейшей производственно-хозяйственной деятельности. Кредит в пределах наличия у организации собственных оборотных средств может быть выдан с простого ссудного счета на общих основаниях, а сверх этого размера - только при условии включения в кредитный договор дополнительных условий, снижающих кредитный риск. В число этих условий входит страхование риска непогашения кредита, предоставление банку гарантии юридического лица, имеющего рейтинг первоклассного заемщика, и др. Процентная ставка по кредитам должна быть выше, чем для заемщиков второго класса.

Для заемщиков данного класса рекомендуется практиковать открытие аккредитивов за счет банковских ссуд, так как аккредитивная форма расчетов предполагает тщательную проверку банком ссудозаемщика (покупателя) и банком поставщика соблюдения условий открытия аккредитива - тем самым обеспечивается контроль за целевым использованием банковских ссуд. В связи с необходимостью проведения этой работы при заключении кредитного договора в качестве дополнительного условия предусматривается комиссия в пользу обоих банков. Комиссия может устанавливаться по решению сторон в зависимости от суммы аккредитива либо от количества документов, подлежащих проверке банком.

В кредитном договоре необходимо предусмотреть право банка на досрочное взыскание оставшейся части задолженности по ссуде в случае, если заемщик просрочит платежи банку по двум и более срокам. Отсрочку таким клиентам предоставлять нецелесообразно.

4. Условия кредитования заемщиков с наивысшим риском непогашения кредита. В большинстве случаев некредитоспособным предприятиям банки ссуды не выдают. Но если есть решение о предоставлении кредита, то только на короткий срок - в пределах сформированного уставного фонда, в размере которого участники несут ответственность всем своим имуществом. Кредит может быть выдан по простому ссудному счету при наличии договора залога. Процентная ставка устанавливается на высоком уровне.

Кредит, запрашиваемый сверх размера имеющихся у предприятия средств уставного фонда, может быть выдан при соблюдении следующих условий, снижающих кредитный риск: сокращении сроков и суммы испрашиваемого кредита; под гарантию юридического лица, платежеспособность которого подтверждена банком по месту открытия расчетного счета гаранта; при наличии страхового полиса на соответствующую сумму; под залог движимого и недвижимого имущества; при переуступке заемщиком банку требований и счетов (цессия); осуществлении контроля за выполнением условий заключенного кредитного договора и договора залога и др.

3. Анализ денежных потоков позволяет не только оценить кредитоспособность клиента, но и выявить слабые места в управлении предприятием. Денежный поток - это измеритель способности предприятия покрывать свои расходы и погашать обязательства собственными ресурсами.

Источниками информации для анализа денежных потоков служат баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств за несколько периодов времени.

Денежный поток, величина которого в несколько раз превышает долговые обязательства заемщика, подлежащие погашению, называется мощным. Денежный поток, обеспечивающий полное погашение долговых обязательств, называется достаточным, а не обеспечивающий - отрицательным.

Денежные потоки могут рассчитываться прямым и косвенным способами. Прямой способ характеризует увеличение или уменьшение объема средств предприятия, а косвенный, применяемый для прогнозирования денежных пото­ков, основывается на определении денежного потока, полученного в результате изменения величин различных вложений и источников средств.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока говорят о более низком рейтинге клиента. На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется класс его кредитоспособности.

Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока может использоваться как предельная ве­личина для выдачи новых ссуд, так как она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

4. Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения ссуды. Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот.

К факторам делового риска, связанного с отдельными стадиями кругооборота фондов, можно отнести: надежность и диверсифицированность поставщиков, уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку, порядок приобретения и длительность хранения сырья и материалов, наличие складских помещений, экологические факторы и др. Деловой риск также связан с несовершенством законодательной базы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика.

Для факторов делового риска могут быть разработаны балльные оценки. Пример шкалы подобных оценок по некоторым факторам приведен в табл. 5.