Государственные расходы и налоги шпора
В бюджете находит свое отражение структура доходов и расходов государства. В системе финансовых отношений немаловажную роль, сточки зрения пополнения доходной части бюджетов различных уровней, и возможности воздействия на национальную экономику в целом и на отдельные ее сферы, играют налоги.
Структура бюджетных расходов в странах с рыночной экономикой выглядит следующим образом:
1) затраты на социальные услуги: здравоохранение, образование, социальные пособия, субсидии бюджетам местных властей на эти цели. Первое место в бюджетных расходах занимают социальные статьи: социальные пособия, образование, здравоохранение и др. в этом проявляется главная цель всей государственной экономической политики – стабилизация, укрепление и приспособление существующего социально-экономического строя к меняющимся условиям. Эти расходы призваны смягчить дифференциацию социальных групп, свойственную рыночному хозяйству, облегчить доступ менее обеспеченных слоёв к получению квалификации, достойному медицинскому обслуживанию, гарантированной минимальной пенсии и сносному жилью.
2) затраты на хозяйственные нужды: капиталовложения в инфраструктуру, дотации госпредприятиям, субсидии сельскому хозяйству, расходы на осуществление государственных программ. В затратах на хозяйственные нужды обычно выделяются бюджетные субсидии аграрному сектору, которые имеют также социальную, политическую направленность.
3) расходы на вооружение и материальное обеспечение внешней политики, включая содержание дипломатических служб и займы иностранным государствам.
4) административно-управленческие расходы: содержание правительственных органов, полиции, юстиции и проч.
5) платежи по государственному долгу. Конъюнктурным целям бюджетного регулирования служат расходы по внутреннему государственному долгу (например, досрочные погашения части долга, размеры расходов на кредиты и субсидии частным и государственным предприятиям, сельскому хозяйству, на создание и совершенствование объектов инфраструктуры, на закупку вооружений и военное строительство).
Размеры этих расходов существенно воздействуют на масштабы спроса и величину инвестиций. В периоды кризисов и депрессий расходы государственного бюджета на хозяйственные цели, как правило, растут, а во время перегрева конъюнктуры – сокращаются.
Структура расходов государственного бюджета оказывает регулирующее воздействие на размеры спроса и капиталовложений, а также на отраслевую и региональную структуру экономики, на национальную конкурентоспособность на мировых рынках.
Налоговая система базируется на соответствующем законодательстве, которое устанавливает конкретные методы начисления и взимания налогов, т. е. определяет конкретные эле ты налогов. К элементам налогов относятся:
· субъект налога — лицо, которое по закону обязано платить налог;
· носитель налога — лицо, которое фактически уплачивает налог;
· объект налога — доход или имущество, с которого исчисляется налог (заработная плата, прибыль, ценные бумаги, недвижимое имущество)
· ставка налога — величина налога на единицу обложения (денежная единица доходов, единица измерения товара и т. п.). Различают твердые, пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоговые ставки.
Твердые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу обложения, независимо от размеров дохода (например, за тонну нефти или газа).
Пропорциональные ставки действуют в одинаковом процентном отношении к объекту налога без учета дифференциации его величины.
Регрессивный налог – средняя ставка регрессивного налога снижается по мере роста дохода. Регрессивные налоги выгодны лицам, обладающим большими доходами, и наиболее тяжелы физическим и юридическим лицам, обладающим незначительными доходами.
По платежеспособности налоги можно классифицировать на прямые и косвенные.
Прямые налоги непосредственно платятся субъектом налога. Они взимаются с конкретного юридического или физического лица. К их числу следует отнести:
4. подоходный налог с граждан и налог на прибыль предприятий;
5. поимущественные налоги, в том числе налоги на собственность, включая землю и другую недвижимость, на соцстрахование, на фонд заработной платы и рабочую силу и т.д.
Косвенные налоги – это налоги на определенные товары и услуги. Косвенные налоги взимаются через надбавку к цене (например, акцизы). Они частично или полностью переносятся на цену товара или услуги. Основными видами косвенных налогов являются:
1. налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы (налоги, включаемые в цену товара или услуги);
2. на наследство;
3. на сделки с недвижимостью и ценными бумагами и др.
Практика налогообложения в большинстве развитых стран показывает, что существует два вида ведущих налогов: подоходный, в основе которого лежит прогрессивное обложение граждан и юридических лиц по совокупности всех их доходов из всех источников (как внутри страны, так и за рубежом), и налог на добавленную стоимость (НДС).
Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет
1. Экономическая сущность налогов
Налоги выступают источником формирования доходов бюджета государства, поэтому они неразрывно связаны с функционированием самого государства и, соответственно, напрямую зависят от уровня развития самого государства. Посредством налогов государство изымает и присваивает себе часть произведенного национального дохода и поэтому налоги и налоговая система напрямую зависят от уровня развития государственного механизма. Статьей 8 НК РФ определено, что налог – обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований.
Сбор – обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий).
Налог – философская и историческая категория, отражающая все изменения реальной действительности, изменяющаяся в разные формы и не теряющая своего сущностного содержания; экономическая категория, опосредующая процесс перераспределения стоимости преимущественно в денежной форме.
Экономическая природа налогов раскрывается в том, что налог:
1) выступает косвенным регулятором развития экономики;
2) является инструментом структурного, антиинфляционного регулирования;
3) это обязательный атрибут участников деловых отношений; это основной источник формирования государственных доходов;
4) это один из способов регулирования дефицита госбюджета;
5) это одно из действенных средств достижения приемлемого социального равенства и справедливости в условиях рынка, распределения и перераспределения доходов различных социальных слоев населения;
6) это один из инструментов воздействия на инвестиционную активность хозяйствующих субъектов.
Налоги – не только экономическая категория, но и финансовая: они выражают общие свойства, присущие всем финансовым отношениям, имеют свои отличительные признаки и черты, собственную форму движения, т. е. функции, которые выделяют их из всей совокупности финансовых отношений.
Совокупность предусмотренных законодательством налогов и обязательных платежей, взимаемых в государстве, образует налоговую систему, которая призвана всемерно стимулировать развитие малого бизнеса, предпринимательства, отражать экономические интересы регионов и государства.
2. Принципы организации налогов
1) подданные государства должны участвовать в содержании правительства соответственно доходу, которым они пользуются под покровительством и защитой государства. Соблюдение этого принципа или, наоборот, пренебрежение им приводят к равенству или неравенству в налогообложении;
2) налог, который обязан уплачивать отдельный субъект налога, должен быть точно определен;
3) каждый налог должен взиматься в то время и тем способом, когда и как плательщику удобнее всего его платить;
4) каждый налог должен быть задуман и разработан таким образом, чтобы он брал и удерживал из кармана народа возможно меньше сверх того, что он приносит казначейству государства. Кроме того, схема уплаты налога должна быть доступна для восприятия налогоплательщика, а объект налога должен иметь защиту от двойного (тройного) обложения.
Немецкий экономиста. Вагнер (конец XIX в.) считал, что налогообложение в обществе базируется на таких принципах, как:
1) финансовые принципы:
а) достаточность обложения;
2) народно-хозяйственные принципы:
а) выбор источника обложения, т. е. должны ли быть источником обложения только доход отдельного лица или и его капитал;
б) как действует налог на плательщика, кто его в действительности несет, т. е. исследование вопроса о переложении налогов;
3) принципы справедливости:
а) общность обложения;
4) принципы налогового управления:
а) определенность обложения;
б) удобство для плательщика при платеже налога;
в) вопрос о возможно меньших издержках по взиманию налогов.
1) принцип единства налоговой системы;
2) принцип подвижности (эластичности);
3) принцип стабильности;
4) принцип множественности налогов;
5) принцип исчерпывающего перечня региональных и местных налогов.
3. Функции налогов
Функции налогов – это проявление их сущности в действии, способ выражения их свойств. Функция показывает, каким образом реализуется общественное назначение данной экономической категории как инструмента стоимостного распределения доходов. Налоги и их функции отражают реальные базисные отношения. В рамках экономической функции налогов четыре подфункции:
В условиях рыночных отношений налоги имеют две основные функции, такие как:
1) фискальная функция (проявляется в обеспечении государства финансовыми ресурсами, необходимыми для выполнения общенациональных потребностей).
С помощью фискальной функции образуется централизованный денежный фонд и обеспечиваются материальные условия для государственного функционирования.
Благодаря фискальной функции государство обеспечивает:
а) достижение баланса между доходами и расходами бюджета государства;
б) равномерное распределение налоговых доходов по звеньям бюджетной системы;
в) установление высокого уровня социальной инфраструктуры в государстве и в каждом отдельном регионе;
г) выполнение всех экономических, политических и социальных задач;
2) регулирующая функция (налоги как активный участник перераспределенного процесса оказывают серьезное влияние на производство, стимулируя или сдерживая его темпы, усиливая или ослабляя накопление капитала, расширяя или уменьшая платежеспособный спрос населения).
Благодаря регулирующей функции осуществляются:
а) регулирование спроса и предложения;
б) стимулирование сбережений граждан;
в) выравнивание доходов отдельных социальных групп;
г) развитие малого и среднего бизнеса, а также индивидуальной предпринимательской инициативы;
д) регулирование экспортно-импортной деятельности;
е) стимулирование НТП.
Главная и конечная цель налогового регулирования – обеспечение непрерывных инвестиционных процессов, рост финансовых результатов и в конечном счете увеличение общенационального фонда денежных средств.
Функции налогов – единство противоположностей. Каждая из функций отражает определенную сторону налоговых отношений, противостоящих друг другу как противоположность.
Фискальная функция отражает отношение налогоплательщика к государству, а регулирующая функция – наоборот. В фискальной функции лежит противоречие между необходимостью постоянного расширения доходной базы государства и ограниченными возможностями членов общества в обеспечении такого расширения.
4. Законодательство о налогах и сборах
Законодательство РФ о налогах и сборах состоит из Налогового кодекса РФ (НК РФ) и принятых в соответствии с ним федеральных законов о налогах и сборах.
НК РФ – это основной свод законодательных норм, регулирующих налоговые отношения государственных и местных органов самоуправления с налогоплательщиками, принятый на уровне верховной власти государства.
В части первой НК РФ определены основы налогового законодательства, общие принципы, виды налогов и компетенция органов государственной власти в части налогообложения. Во второй имеется ряд законов, определяющих конкретные налоги, порядок их исчисления и уплаты, ответственность по обязательствам налогоплательщика.
Принципы налоговой системы: обязательность уплаты налога; налоги не должны устанавливаться либо различно применяться, исходя из политических, этнических, этических или иных подобных критериев; не должно допускаться установление налогов, нарушающих единую налоговую систему РФ; количество налогов должно быть ограничено и не должно допускаться установление налогов, не предусмотренных НК РФ.
Налог – это оплата, определяемая государством, часть стоимости товаров и услуг (косвенный налог), а также выплаты от дохода и имущества лиц и предприятий (прямой налог).
Налоги делятся на: федеральные; региональные; местные, муниципальные.
Налоги – это необходимое условие существования государства, они выполняют две основные функции:
1) фискальную – из налоговых поступлений осуществляется финансирование государственных расходов для создания благ общественных, поставляемых государством;
2) регулирующую – собирая налоги и расходуя их, государство фактически перераспределяет национальный доход и тем самым увеличивает или уменьшает платежеспособный спрос отдельных групп экономических агентов, усиливает или ослабляет стимулы к накоплению капитала, влияет на уровень экономической активности в стране и темпы экономического роста.
Налоговая (фискальная) политика представляет собой комплекс мероприятий, осуществляемых государством при формировании доходной части государственного бюджета. Инструменты данной политики делятся на четыре группы:
1) способы определения налогооблагаемой базы (виды налогов);
2) налоговые ставки;
4) способы взимания и распределения налогов. Акты законодательства о налогах вступают
в силу не ранее чем по истечении одного месяца со дня их официального опубликования и не ранее 1 – го числа очередного налогового периода по соответствующему налогу, за исключением случаев, предусмотренных ст. 5 НК РФ.
5. Порядок исчисления сроков
Сроки, установленные законодательством о налогах и сборах, определяются календарной датой, указанием на событие, которое должно неизбежно наступить, или на действие, которое должно быть совершено, либо периодом времени, который исчисляется годами, кварталами, месяцами или днями.
Течение срока начинается на следующий день после календарной даты или наступления события (совершения действия), которым определено его начало.
Срок, исчисляемый годами, истекает в соответствующие месяц и число последнего года срока. При этом годом (за исключением календарного года) признается любой период времени, состоящий из 12 месяцев, следующих подряд.
Срок, исчисляемый кварталами, истекает в последний день последнего месяца срока. При этом квартал считается равным трем календарным месяцам, отсчет кварталов ведется сначала календарного года.
Срок, исчисляемый месяцами, истекает в соответствующие месяц и число последнего месяца срока. Если окончание срока приходится на месяц, в котором нет соответствующего числа, то срок истекает в последний день этого месяца.
Срок, определенный днями, исчисляется в рабочих днях, если срок не установлен в календарных днях. При этом рабочим днем считается день, который не признается в соответствии с законодательством РФ выходным и (или) нерабочим праздничным днем.
В случаях, когда последний день срока приходится надень, признаваемый в соответствии с законодательством РФ выходным и (или) нерабочим праздничным днем, днем окончания срока считается ближайший следующий за ним рабочий день.
Действие, для которого установлен срок, может быть выполнено до 24 ч последнего дня срока.
Срок уплаты налога не может быть изменен, если в отношении заинтересованного лица, претендующего на изменение:
1) возбуждено уголовное дело по признакам преступления, связанного с нарушением законодательства о налогах и сборах;
2) проводится производство по делу о налоговом правонарушении либо по делу об административном правонарушении в области налогов и сборов, таможенного дела в части налогов, подлежащих уплате в связи с перемещением товаров через таможенную границу РФ;
3) имеются достаточные основания полагать, что это лицо воспользуется таким изменением для сокрытия своих денежных средств или иного имущества, подлежащего налогообложению, либо это лицо собирается выехать за пределы РФ на постоянное жительство;
4) в течение 3 лет, предшествующих дню подачи этим лицом заявление об изменении срока уплаты налога и (или) сбора, органом, указанным в ст. 63 НК РФ, было вынесено решение о прекращении действия ранее предоставленной отсрочки, рассрочки или инвестиционного налогового кредита в связи с нарушением условий соответствующего изменения срока уплаты налога и (или) сбора.
Государственные расходы – самый главный инструмент государственной экономической политики. Наряду с государственными доходами они составляют государственный бюджет. Основным инструментом обеспечения доходной части бюджета являются налоги, дающие до 90% бюджетных поступлений. Остальные 10% бюджет получает от продажи госимущества и в виде прибыли госпредприятий. Налоги – это обязательные срочные платежи физических и юридических лиц, зачисляемые в государственный бюджет разных уровней. По уровням бюджета налоги делятся на федеральные, республиканские и местные. По способу взимания – на прямые и косвенные.
По способу определения размера ставки налоги делятся на прогрессивные (ставка повышается по мере возрастаниядохода), регрессивные (ставка уменьшается по мере возрастания дохода), пропорциональные (ставка остается неизменной, независимо от размеров дохода) и фиксированные (указывается единая сумма налога).
Совокупность применяемых в стране налогов называется налоговой системой. Она базируется на законодательных актах государства, которыми устанавливаются элементы налога (субъект, объект, источник и ставка налога). В России таким законодательным актом является Налоговый Кодекс РФ. Основные принципы построения налоговой системы, были впервые сформулированы А.Смитом: простота и доступность; равноправие налогоплательщиков перед налоговым законодательством (нейтральность); справедливые размеры налогов при разных доходах налогоплательщиков; стабильность и изменчивость налоговых ставок.
Уровень изъятия денежных средств налоговой системой получил название налоговое бремя (налоговый гнет) - это обобщенный показатель, характеризующий роль налогов в жизни общества и определяемый как отношение общей суммы налоговых сборов к валовому национальному продукту. Иными словами, налоговое бремя отражает ту часть произведенного обществом продукта, которая перераспределяется посредством бюджетных механизмов. Средний уровень налогового бремени в зарубежных странах обычно колеблется в пределах 40-45%. Налоговое бремя применительно к конкретному налогоплательщику отражает долю его совокупного дохода, изымаемого в бюджет. Для предприятия расчет этого показателя производится путем отнесения суммы всех начисленных налогов и налоговых платежей к объему реализации продукции (работ, услуг), включая выручку от прочей реализации.
Идея Лаффера состояла в том, что более низкие ставки налогов смогут создать стимулы к работе, сбережениям и инвестициям, инновациям и принятию деловых решений, подталкивая, таким образом, существенное расширение национального производства и дохода. Такая расширившаяся налоговая база сможет поддерживать налоговые поступления на прежнем уровне при более низких ставках налогов.
Сферой применения бюджетной политики является государственный бюджет. Государственный бюджет – это план доходов и расходов государства. Основные статьи бюджета составляют его структуру. Структура государственного бюджета состоит из доходной и расходной частей.
Бюджет, в котором доходная часть равна расходной части, называется сбалансированным бюджетом. Если доходная часть бюджета больше его расходной части, то это превышение составляет профицит; если доходная часть меньше расходной, то возникает дефицит бюджета.
Важнейшей задачей бюджетной политики считаются необходимость сбалансирования государственного бюджета и управление бюджетным дефицитом. Основными причинами дефицита госбюджета являются: уменьшение доходной части бюджета, увеличение государственных расходов, а также непоследовательная финансово-экономическая политика государства. Выделяют несколько типов бюджетного дефицита:
- Фактический дефицит – общий дефицит госбюджета как разность между доходами и расходами бюджета.
- Структурный дефицит представляет разность между текущими государственными расходами и доходами, которые могли бы поступить в бюджет в условиях полной занятости при существующей системе налогообложения.
- Циклический дефицит определяется как разность между фактическим и структурным дефицитом.
- Первичный дефицит равен разнице фактического дефицита и процентных выплат по государственному долгу.
Бюджетный дефицит может возникнуть уже при исполнении бюджета. В этом случае возможен секвестр бюджета - это приведение текущих расходов в соответствие с текущими поступлениями бюджета.
Непосредственным результатом роста государственного долга является организация системы управления этим долгом. Под управлением государственным долгом понимается совокупность действий государства, связанных с изучением конъюнктуры на рынке ссудных капиталов, выпуском новых займов и выработкой условий выпуска, с выплатой процентов по ранее выпущенным займам, проведением конверсий (изменение условий доходности займов) и консолидацией (изменение условий сроков займов), проведением мероприятий по определению ставок процента по государственному кредиту, а также погашением ранее выпущенных займов, срок действия которых истек.
1. По данным, приведенным в таблице, определите тип системы налогообложения. 
a) регрессивная b) фиксированная c)пропорциональная (108/400=0,27; 162/600=0,27) d) прогрессивная
2. Если известно, что ВВП составляет 100 млн. ден. ед., сумма налогов равна 60 млн. ден. ед., а платежеспособность населения находится на уровне 2 тыс. ден. ед., то уровень налогового бремени (Кнал.бремени) равен… a) 0,2 b) 1,67 c) 5 d) 0,6 (60/100=0,6)
3. Известны следующие данные о налогово-бюджетной политике страны: действует пропорциональная система налогообложения; ставка подоходного налога – 20%; государственные расходы равны 200 млрд. ден. ед.; действительные доходы населения – 800 млрд. ден. ед.; возможные доходы в условиях полной занятости – 1600 млрд. ден. ед. Определите структурное состояние бюджета. a) профицит 500 млрд. ден. ед. b) дефицит 140 млрд. ден. ед. c) дефицит 160 млрд. ден. ед.
d) профицит 120 млрд. ден. ед. (1600*0,2=320 – 200= 120)
4. Известны следующие данные о налогово-бюджетной политике страны: действует пропорциональная система налогообложения; ставка подоходного налога – 20%; государственные расходы равны 200 млрд. ден. ед.; действительные доходы населения – 800 млрд. ден. ед.; возможные доходы в условиях полной занятости – 1600 млрд. ден. ед. Определите фактическое состояние бюджета. a) дефицит 40 млрд. ден. ед. (800*0,2=160 -200=-40) b) дефицит 60 млрд. ден. ед. c) профицит 20 млрд. ден. ед. d) профицит 50 млрд. ден. ед.
Денежно-кредитная политика
Кредитно – денежная (монетарная) политика – это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита в целях регулирования экономической активности в стране и борьбы с инфляцией. При реализации кредитно-денежной политики центральный банк воздействует прежде всего на денежную массу – полный объем выпущенных в обращение наличных и безналичных денег. В соответствии с уравнением обмена И. Фишера (уравнением количественной теории денег) обращающаяся в стране денежная масса (M) должна соответствовать сумме цен выпущенных товаров и услуг (PQ), с учетом того, что одни и те же денежные знаки могут обслуживать товарообмен несколько раз (V) в году. Таким образом:
, или 
Структура денежной массы (М) представляет совокупность денежных агрегатов. Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга разной степенью ликвидности.
Кредитно - денежная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Напротив, экономический подъем часто сопровождается биржевыми спекуляциями, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике, характеризующим перегрев экономики.
Кредитно-денежная политика проводится в жизнь совместными усилиями правительства и центрального банка. При этом основным субъектом кредитно-денежной политики является центральный банк (ЦБ), который строит свою деятельность по двум важнейшим направлениям: обеспечение устойчивости национальной валюты и регулирование кредитной системы. Его основными задачами являются эмиссия национальной валюты, финансирование правительства, осуществление операций с коммерческими банками по межбанковским кредитам, контроль над деятельностью коммерческих банков, а также регулирование обменного курса национальной денежной единицы. Для реализации кредитно-денежной политики государства центральный банк использует административные (лицензирование коммерческих банков) и экономические меры. Основной экономической функцией центрального банка является регулирование денежной массы. Регулирование размеров эмиссии денег, величины и структуры денежной массы необходимо для предотвращения роста инфляции и поддержания устойчивого роста экономики. Для этого центральный банк использует набор инструментов как прямого действия (денежная эмиссия, операции на открытом рынке), так и косвенного действия (регулирование учетной ставки, регулирование нормы обязательных резервов коммерческих банков, регулирование валютных курсов):
1. Денежная эмиссия. Она может быть наличной и кредитной (безналичной) и обеспечивает рост наличных денег в обращении. Денежная эмиссия строго ограничена определенными параметрами денежной массы.
2. Операции на открытом рынке заключаются в выпуске (продаже) государственных облигаций (государственных краткосрочных обязательств) и их последующем погашении (покупке). Продажа государственных облигаций уменьшает денежную массу в стране - это политика дорогих денег. При продаже облигаций денежная масса уменьшается на величину, умноженную на денежный мультипликатор. Уменьшение предложения денег (политика дорогих денег) снижает инфляцию, при этом норма банковского процента повышается, что ведет к снижению инвестиции, производства и занятости. Покупка облигаций увеличивает денежную массу – это политика дешевых денег. При покупке дополнительные деньги попадут в пассивы коммерческих банков, которые будут использовать их для выдачи кредитов. При этом срабатывает денежный мультипликатор, равный обратной величине нормы обязательных резервов. Увеличение предложения денег (политика дешевых денег) при том же спросе снижает величину банковской процентной ставки, что ведет к росту инвестиций, производства и занятости, но создает угрозу инфляции.
3. Регулирование учетной ставки ЦБ. Учетная ставка (ставка по межбанковским кредитам или ставка рефинансирования) – это процент под который коммерческие банки берут кредит в центральном банке. Повышение учетной ставки создает политику дорогих денег и, следовательно, снижает инвестиции и занятость. Денежная масса уменьшается и это является антиинфляционной мерой. Снижение учетной ставки создает политику дешевых денег, что увеличивает инвестиции и занятость. Учетная ставка важный, но менее эффективный инструмент, чем операции на открытом рынке, т.к. не все коммерческие банки пользуются межбанковским кредитом. Однако учетная ставка позволяет проводить политику дорогих или дешевых денег более оперативно.
4. Регулирование нормы обязательных резервов коммерческих банков (резервная политика). ЦБ устанавливает норму резервов (НР) – процент от заемных средств банка в части средств, поступающих на депозитные счета, которые коммерческие банки не могут выдавать в качестве кредитов. Суммы резервов хранятся на специальных счетах в центральном банке. Норма обязательных резервов выполняет несколько функций:
- частичное страхование банковских вкладов,
- изменение величины денежного мультипликатора (МД = 1/НР,
где НР – норма обязательных резервов коммерческих банков, устанавливаемая ЦБ, в десятичной дроби),
- формирование политики дорогих или дешевых денег: увеличение нормы резервов создает политику дорогих денег, а уменьшение нормы резервов – политику дешевых денег.
5. Валютная политика реализуется путем установления ЦБ официального курса национальной валюты и путем валютных интервенций (одноразовых продаж иностранной валюты) на валютных биржах. Эти операции оказывают непосредственное влияние на величину денежного предложения в стране. Продавая иностранную валюту, ЦБ сокращает количество национальных денежных единиц, покупая – увеличивает. Повышение курса иностранной валюты увеличивает экспорт и снижает импорт, т.к. цена импортных товаров в национальной валюте растет. Понижение курса иностранной валюты уменьшает экспорт и увеличивает импорт, т.к. цена импортных товаров в национальной валюте снижается.
С помощью названных инструментов ЦБ реализует основные виды кредитно-денежной политики: поддержание на определенном уровне денежной массы - жесткая монетарная политика или ставки процента - гибкая монетарная политика. Варианты денежной политики по разному интерпретируются на графике денежного рынка. Жесткая монетарная политика поддержания денежной массы соответствует вертикальной кривой предложения денег на уровне целевого показателя денежной массы (рис. а).
Проведение такой политики целесообразно в условиях роста инфляции. Гибкая монетарная политика может быть представлена горизонтальной кривой предложения денег на уровне целевого значения процентной ставки (рис.б). Проведение такой политики обычно связано с необходимостью стимулирования инвестиционной активности предприятий. Промежуточный вариант соответствует наклонной кривой предложения денег (рис.в).
В зависимости от угла наклона кривой Мs изменение спроса на деньги будет в большей степени сказываться либо на величине денежной массы (рис. б), либо на ставке процента (рис. а). Например, для поддержания относительно устойчивой ставки при увеличении спроса на деньги банк должен пойти на расширение предложения денег в экономике. В этом случае величина денежной массы в экономике возрастет, а ставка процента не изменится.
При проведении жесткой монетарной политики рост спроса на деньги приведет только к росту процентной ставки, а величина денежной массы останется неизменной.
Кредитно-денежная политика, также как и фискальная, имеет свои плюсы и минусы. К ее сильным сторонам можно отнести быстроту и гибкость, меньшую по сравнению с фискальной политикой зависимость от политического давления, ее большую консервативность в политическом отношении. В то же время повышение значимости кредитно-денежных и финансовых методов воздействия государства на современную экономику не исчерпывает проблемы регулирования рынка. Население оценивает деятельность государства по динамике экономического роста и качества жизни.
2. Если центральный банк покупает на открытом рынке ценные бумаги на 10 млрд. ден. ед. при денежном мультипликаторе, равном 2, то с большой долей вероятнсти объем денежной массы в стране… a) сократится на 20 млрд. ден. ед. b) сократится до 5 млрд. ден. ед. c) возрастет до 20 млрд. ден. ед. (10*2=20) d) возрастет на 20 млрд. ден. ед.
В результате проведения рестрикционной денежно-кредитной политики, денежная масса в экономике сократилась на 30%, реальный объем ВВП снизился на 10%, а скорость обращения денег не изменилась. На основе этих данных можно предположить, что произошло(а). a) повышение общего уровня цен на 22,2% в год b) снижение общего уровня цен на 20% в год (P=MV/Q= -30+10=-20) c) снижение общего уровня цен на 40% в год d) стабилизация цен на неизменном уровне
Читайте также: