Какие облигации покупать при коронавирусе

Практически любые кризисные явления в глобальной экономике в России сопровождаются ослаблением рубля против доллара. На этот раз эпидемия COVID-19 и разлад в ОПЕК+ привели нефть к минимумам 2003 г. около $25, а пара доллар/рубль поднялась выше 80.

Как только наступит стабилизация ситуации с распространением коронавируса нефть наверняка продемонстрирует отскок. Его величина также будет зависеть от готовности стран ОПЕК+ прекратить заливать рынок нефти избыточными поставками в момент слабости спроса и положения дел в сланцевых компаниях США.

С восстановлением нефти и глобальных рынков рубль также может перейти к укреплению. Учитывая, что развитые страны сократили ставки до нуля и провели масштабные вливания ликвидности, волна роста рубля после победы над коронавирусом может оказаться весьма значительной.

Акции компаний, работающих на внутреннем рынке, снова станут пользоваться спросом. Для российского рынка это в первую очередь сектор телекоммуникаций и электроэнергетика.

Рассмотрим, какие акции могут вырасти сильнее остальных после эпидемии коронавируса. В скобках рядом с бумагой указывается просадка акций на 18 марта относительно 20 января 2020 г., то есть даты, когда индекс МосБиржи показал исторический максимум.

Телекомы

На примете у инвесторов должны быть акции МТС (-21%). Выручка компании едва ли пострадает от последствий вспышки COVID-19, дивиденды с высокой вероятностью сохранятся на текущем уровне — 28 руб. на акцию. Возможно возобновление обратного выкупа акций.

Акции Ростелеком ап (-26%) также могут быть интересны инвесторам после стабилизации ситуации на рынках. Но дивидендная доходность акции может быть чуть ниже, чем у МТС. Ожидаемая дивдоходность по итогам 2019 г. может составить около 8–9%. Но самое главное, в портфеле компании теперь есть растущий актив — Тele2. Это оказывает поддержку бумагам.

Энергетика

Многие акции электроэнергетики также считаются дивидендными. Доходность по ряду бумагам сейчас превышает 10%. При этом риски отмены выплат или их существенного падения ниже, чем в остальных секторах. В случае ухода рисков дальнейшего ослабления рубля инвесторам могут быть интересны следующие акции: Юнипро (-21%), Интер РАО (-31%), ОГК-2(-29%), ФСК ЕЭС (-37%), Русгидро (-28%), Ленэнерго-ап (-14%). Ожидаемая дивиденды по этим бумагам в 2020 г. могут составить 0,32 руб., 0,057 руб., 0,196 руб., 0,016 руб., 0,037 руб. и 13,62 руб. соответственно. После обвала уже довольно привлекательно выглядит Энел Россия (-29%) с фиксированным дивидендом на следующие три года в размере 0,08 руб.

Ритейл

Особняком стоят акции ритейлеров. Этот сектор также выиграет от укрепления рубля, однако текущий ажиотажный спрос на продовольственные товары уже существенно поддержал котировки. Акции Магнита с начала недели прибавили более 10%, бумаги Ленты в плюсе более чем на 15%. При этом стоит отметить, что за волной спроса на товары первой необходимости может последовать локальный провал в продажах. Если ритейлеры не смогут правильно спланировать закупки, после снятия карантинных мер мы можем увидеть рост запасов, слабую динамику продаж и новый виток давления на рентабельность сетей из-за обострения конкурентной борьбы.

Также стоит отметить, что последствия борьбы с распространением нового заболевания с большой долей вероятности могут привести к рецессии в мировой и российской экономике и, как следствие, к снижению реальных доходов населения, что негативно скажется на отрасли. Но есть в ослаблении рубля и определенные плюсы. Девальвация приведет к умеренному росту инфляции, что может оказать поддержку выручке компаний.

Что касается акций непродуктовых ритейлеров, то от карантинных мер они пострадали сильнее. Например, акции Детского мира с начала марта потеряли 30%. Но с восстановлением социальной и экономической активности бумаги могут показать существенный отскок. Риски углубления коррекции сохраняются, но напомним, что до распространения эпидемии выручка росла двузначными темпами, компания активно выходила на рынки СНГ и хорошо продвигалась в онлайн продажах. Снижение располагаемых доходов на протяжении 2014–2018 гг. не было помехой Детскому миру для экспансии.

Банки

Банки также в значительной степени страдают от девальвации рубля. После стабилизации ситуации можно обратить внимание на акции Сбербанка (-20%). Однако стоит помнить о рисках, что возможная рецессия в числе первых ударит по банкам. Ухудшение качества кредитного портфеля при затяжном негативном воздействии коронавируса может привести к росту резервов и снижению прибыли. В таком случае планы по дивидендам в 50% от прогнозной чистой прибыли в 1 трлн руб. окажутся под давлением.

Одними из наиболее пострадавших бумаг отрасли в последние недели стали расписки TCS Group (-40%). До обвала рынка банк показывал высокий темп роста бизнеса и существенный уровень возврата на капитал, 60–80% в год. История с судебными претензиями США к Олегу Тинькову ускорила бегство инвесторов. Хотя в действительности риски относительно самой компании выглядят преувеличенными.

Нефтегазовый сектор

Как уже отмечалось выше, снятие карантинных мер после спада заболеваемости COVID-19 поддержит нефтяные котировки. Вопрос избытка производства нефти может при этом остаться актуальным. Если целью участников ОПЕК+ было выдавливание с рынка производителей нефти с высокой себестоимостью, то едва ли можно надеяться на резкое восстановление цен на нефть, например, в районе $50 за баррель Brent. По этой причине акции нефтяников могут оказаться чуть менее интересными.

Тем не менее на российском рынке у инвестора богатый выбор для покупок бумаг сектора. В первую очередь могут быть интересны акции Лукойла (-27%) и Татнефти (-37%). Это эффективные частные нефтяные компании с лучшими корпоративными практиками и выстроенными отношениями с миноритарными акционерами. У Татнефти одна из самых высоких рентабельностей EBITDA в секторе. А в Лукойле заявили, что компания готова к периоду высокой волатильности и низкой стоимости нефти и может возобновить операции обратного выкупа с использованием заемных средств. Компания направляет на дивиденды весь скорректированный чистый денежный поток, а ожидаемое сокращение инвестиционной программы поддержит этот показатель.

Отдельно можно отметить акции газовых компаний. После срыва сделки ОПЕК+ цены на газ по отношению к нефти стали выглядеть существенно лучше. Вместе с сокращением капзатрат и текущих операций сланцевых компаний с рынка могут выбыть существенные объемы попутного нефтяного газа. Этот фактор, а также девальвация рубля помогают избежать акциям Газпрома существенных распродаж. С начала марта акция снизилась на 17%, что существенно ниже других нефтегазовых компаний.

Перелом в динамике заболеваемости COVID-19 должен подстегнуть отскок цен на газ. От этого выиграют не только поставщики трубного газа, но и производители СПГ. Самой перспективной в этом направлении в России является компания Новатэк. Акции с начала марта рухнули на 20%, а с максимумов по индексу МосБиржи на 42%. Однако любителям дивидендных историй стоит помнить, что Новатэк не является таковой. Дивидендная доходность, исходя из выплат в 2019 г. и по цене 730 руб. за бумагу, составляет чуть больше 4%. Однако Новатэк — растущий бизнес. После ввода Ямал СПГ мощностью 19 млн тонн в следующие 3–5 лет компания планирует запустить еще два завода по сжижению газа общей мощностью более 20 млн тонн в год.

Малоизвестный финансовый механизм, созданный Всемирным банком, который влияет на распространение заразы

Тем не менее, в свете разрастающейся вспышки коронавируса, инвесторы, которые приобрели эти продукты, могут потерять миллионы, если мировые органы здравоохранения будут использовать этот ярлык в связи с ростом числа случаев коронавируса в глобальном масштабе.

Несмотря на эти предупреждения, помимо многого другого, в CDC ждали, чтобы объявить о своих опасениях, что вирус может распространиться по всей территории Соединенных Штатов. Их объявление во вторник взволновало рынки, ликвидировав 1,7 триллиона долларов биржевой стоимости всего за два дня. Предупреждение CDC, по сообщениям, вызвало гнев президента Трампа, который обвинил это ведомство в распространении ненужных страхов на финансовых рынках.

Отказ от обозначения этой вспышки пандемией является странным, поскольку она относится к эпидемидемии или активно распространяющейся болезни, которая поражает два или более регионов мира. Таким образом в настоящее время описывается географическое распространение нового чрезвычайно заразного коронавируса, который уже привел к возникновению значительных кластеров заболеваний вдали от Китая, а именно — в Италии и Иране. Страны, расположенные ближе к Китаю — такие, как Южная Корея, также недавно пережили взрыв новых случаев коронавирусного инфекцирования.

По сути, они продавались при условии, что те, кто инвестировал в эти облигации, потеряют свои деньги, если произойдет какая-либо из шести смертельных пандемий, включая коронавирус. Однако если пандемия не наступит до наступления срока погашения облигаций 15 июля 2020 года, инвесторы получат обратно то, что они первоначально заплатили за облигации, в дополнение к выплате процентов и премий по тем облигациям, которые они получают между датой покупки и датой погашения облигации.

В частности, ВОЗ определяет, соответствует ли та или иная пандемия критериям, при которых деньги инвесторов направляются в PEF, а не в их собственные карманы, что будет иметь место, если пандемия не будет объявлена между настоящим моментом и моментом погашения облигаций в наступающем июле.

Первая облигация привлекла 225 миллионов долларов США и имеет процентную ставку около 7%. Выплата по облигации приостанавливается в случае вспышки новых вирусов гриппа или короновирусов (SARS, MERS). Вторая, более рискованная облигация привлекла 95 миллионов долларов США с процентной ставкой более 11%. Эта облигация удерживает деньги инвесторов в случае вспышки филовируса, коронавируса, лихорадки Ласса, лихорадки Рифт-Вэлли и/или геморрагической лихорадки Крым-Конго. Всемирный банк также выпустил 105 млн долл. США в виде деривативов под своп, которые работают аналогичным образом".

Как запустить выплату

По мере распространения вспышки коронавируса среди тех, кто вкладывает средства в пандемические облигации растет беспокойство, что начнутся выплаты странам, затронутым коронавирусом, несмотря на явную задержку ВОЗ в объявлении вспышки пандемией. Хотя ВОЗ теоретически могла бы изменить критерии, которые могли бы привести к выплате и привести к значительным потерям держателями облигаций, в некоторых недавних отчетах утверждается, что держатели облигаций стремятся избавиться от облигаций до даты их погашения в июле.

Для второй и более рискованной категории пандемических облигаций эти облигации запускаются, когда рассматриваемое заболевание пересекает международную границу и вызывает более 20 смертей во второй стране. На момент публикации этой статьи в Иране было зарегистрировано не менее 50 смертей, что должно было привести к возникновению запуску этой второй категории пандемических облигаций на сумму 95 миллионов долларов США. Тем не менее, ВОЗ еще предстоит прокомментировать, как был выполнен этот критерий для облигаций второй категории.

С. Шим (Serena Shim (Arabic: سيرينا علي سحيم‎, Serena Ali Suhaim, — 19.10.2014) — американская журналистка, работавшая в качестве военного корреспондента на иранскую новостную службу Press TV. Погибла при подозрительных обстоятельствах в автокатастрофе при осаде г. Кобани.

Публикуется с разрешения издателя.

Перевод Сергея Духанова.

Основные фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник преимущественно закрылись в красной территории на фоне распространения коронавируса. Индекс Южной Кореи KOSPI провалился на 3,87% — до 2079,04 пункта, австралийский S&P/ASX 200 упал на 2,25% — до 6978,3 пункта, гонконгский Hang Seng Index снизился на 1,79% — до 2682,88 пункта, а индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite опустился на 0,28% — до 3031,23 пункта.

Коронавирус продолжает распространяться по миру за счёт китайских туристов. По последним официальным данным, число зараженных в материковом Китае уже превысило 77 тыс. человек, скончались 2592, излечились около 24,7 тысяч. По данным ВОЗ, за пределами материкового Китая в 28 странах выявлено 1769 случаев заражения, 17 – с летальным исходом. В том числе первые случаи заражения в понедельник выявлены в Кувейте, Бахрейне и Афганистане. В России же не выявили новых случаев заболевания коронавирусом.

Индекс Stoxx Europe 600 открылся гэпом вниз на 3,6%, в еврозоне сильную нисходящую динамику демонстрируют акции туристических компаний из-за возможного ограничения туристического потока, а также авиаперевозчики, грузоперевозчики и транспортные компании из-за ограничений и отказов от посылок в связи с возможностью транспортировки вируса. Акции Air France -KLM упали на 9,5%, EasyJet PLC рухнули — на 14%, Ryanair Holdings plc — на 11%.

Сильнее всего в мире коронавирус ударил по авиаотрасли, на данный момент примерно две трети самолетов китайских авиакомпаний не совершают полетов. Резкое сокращение пассажиропотока вынудило авиакомпании уменьшить число маршрутов и отправить часть пилотов в неоплачиваемые отпуска. По данным отраслевых экспертов, до 70% самолетов по всему Китаю не совершают полетов. Гигант гражданской авиации Китая авиакомпания Air China сообщила о сокращении пассажиропотока из-за распространения и прекращении полётов по маршрутам Пекин — Вашингтон и Шэньчжэнь – Лос-Анджелес. Также ряд стран ввели ограничения на въезд и выезд китайских граждан. Как сообщило управление гражданской авиации Китая, уже 46 мировых авиакомпаний временно прекратили полеты в страну.

Таки образом, снижение авиаперелётов по всему миру снизит потребление нефти, что в свою очередь отразится на спросе на нефть. Со стороны Китая спрос на нефть уже упал на 20% на фоне распространения коронавируса. Поэтому цены на нефть вновь продемонстрировали сильную нисходящую динамику, рухнув на более чем на 5%.

В связи с падением цен на нефть и паническими рапродажами российских АДР на международных площадках, с большей вероятностью завтра, мы увидим открытие российского рынка акций гэпом вниз, сильнее всех отреагируют акции сырьевых и транспортных компаний.

Мы считаем, что коронавирус – это краткосрочный фактор и пока не ясно, сможет ли он распространяться более быстрыми темпами! Текущая неопределённость о распространении коронавируса в совокупности с низкими ставками заставит рынки уйти в боковое движение – нужно воспользоваться этой возможностью и купить акции с высокой дивидендной доходностью к летнему дивидендному сезону, несмотря на распространение коронавируса. А чтобы минимизировать риски, стоит обратить внимание на акции компаний, ориентированных на внутренний рынок, такие, как: МТС, Детский мир, Юнипро, ТГК-1. Также акции Сбербанка, но здесь в моменте могут быть сильные распродажи из-за большой концентрации нерезидентов в ценных бумагах банка. Но хотим отметить, что всё может измениться в любую секунду, всё-таки рынком управляют человеческие эмоции и эпидемия коронавируса может привести к панике.

Присоединяйтесь к Finrange, зарегистрировавшись в один клик и получайте новые идеи и альтернативный взгляд на инвестиции.

Больше обзоров и комментариев по рынку в наших социальных сетях: Группа ВКонтакте и Телеграмм канал.

Мировые финансовые рынки на этой неделе испытали потрясение, а Уолл-стрит 27 января пережила самую сокрушительную распродажу примерно за четыре месяца на фоне роста опасений в связи со вспышкой коронавируса в китайском городе Ухань.

По данным Национальной комиссии здравоохранения Китая, общее число подтвержденных случаев заболевания в Китае по состоянию на вторник возросло до 4515, и эта цифра может продолжать расти, поскольку способность вируса к распространению усиливается. Было подтверждено 106 смертей от коронавируса, хотя за пределами Китая пока не было зарегистрировано ни одной.

Небольшое число случаев, связанных с людьми, побывавшими в Ухань, было подтверждено в более чем 10 странах, включая Соединенные Штаты, Канаду, Францию, Японию и Южную Корею.

По мере распространения вируса растут опасения в отношении потенциального влияния на индустрию туризма. Связанные с этим сектором акции авиакомпаний, круизных компаний, казино и гостиниц уже резко снизились.

С 21 января акции Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN ) и Las Vegas Sands (NYSE: LVS ), большой объем деятельности которых приходится на Китай, упали на 12,30% и 7,35% соответственно, а акции United Airlines (NASDAQ: UAL ) снизились на 12,32%.

Тем не менее, компании, производящие защитную экипировку для работников из группы высокого риска и вакцины от инфекционных заболеваний, вероятно, выиграют в краткосрочной перспективе, поскольку спрос на эти продукты растет.

Дальнейшее усиление вспышки может привести к еще большей потребности в защитной экипировке и вакцинах. Вот 3 лидера отрасли, которые могут выиграть от этой ситуации.

1. Lakeland Industries: ведущий производитель защитных костюмов

Компания Lakeland Industries (NASDAQ: LAKE ), базирующаяся в Ронконкоме, штат Нью-Йорк, производит средства для инфекционного контроля, такие как противопожарное и теплозащитное снаряжение, одноразовая защитная одежда, а также костюмы химзащиты, одежда для чистых производственных помещений и защитные костюмы.

Акции компании выросли на 27,6%, когда 21 января новости о вспышке вируса вызвали шок на финансовых рынках. Акции выросли на 30% с начала года (по сравнению с 1,4% для S&P 500 ), закрывшись во вторник на уровне $14,00, а рыночная капитализация компании составила 112,1 млн долларов.

В понедельник бумаги достигли нового 52-недельного максимума в $16,28. Аналогичный всплеск наблюдался в конце 2014 года на фоне паники по поводу вспышки Эболы в Африке.

В связи с угрозой превращения коронавируса в полномасштабную эпидемию спрос на продукцию этого производителя медицинской защитной экипировки может возрасти.

Клиентами в основном являются промышленные компании и правительства 40 стран, включая Китай, США, Канаду и Европу. Кроме того, компания также поставляет защитную одежду для федеральных и местных органов власти, таких как Министерство обороны США, Министерство внутренней безопасности США и Центры контроля заболеваний.

2. Alpha Pro Tech: ведущий производитель защитных масок для лица

Alpha Pro Tech (NYSE: APT ) производит продукцию для защиты людей, продуктов и окружающей среды. Компания, производство которой сосредоточено в США, поставляет на мировой рынок защитные костюмы для чистых помещений, средства борьбы с инфекцией и маски для фильтрации воздуха, которые стали обычным явлением на улицах Китая.

Акции компании выросли на колоссальные 62,8% с 21 января и в понедельник достигли 52-недельного максимума в $7,86. Завершив торги на уровне $5,70 вчера вечером, бумаги в 2020 году выросли на 66%, а рыночная капитализация составила 74,2 млн долларов. Как и Lakeland, Alpha Pro Tech также испытала рост в конце 2014 года из-за опасений по поводу вспышки Эболы в Африке.

О компании Alpha Pro Tech, получившей известность во время вспышек атипичной пневмонии, респираторного синдрома на Ближнем Востоке (MERS) и лихорадки Эбола, сразу вспоминают во времена глобальных кризисов, связанных со здоровьем. Уже отмечен всё больший и повсеместный дефицит защитных масок. Также наблюдается рост спроса на защитные очки и бахилы для работников здравоохранения в Китае, работающих с инфицированными пациентами.

3. Vir Biotechnology: перспективы вакцины стимулируют рост

Vir Biotechnology (NASDAQ: VIR ) – это компания, работающая в области клинической иммунологии, которая объединяет иммунологическую информацию с передовыми технологиями для лечения и профилактики серьезных инфекционных заболеваний.

Акции биотехнологической фирмы из Сан-Франциско, IPO которой состоялось в октябре 2019 года, с 21 января выросли на 30%. Вчера цена снизилась до $21,31, а рыночная капитализация составила 2,34 млрд долларов. Акции, которые с начала года выросли почти на 70%, в понедельник поднялись до исторического максимума в $27,48.

Vir Biotech имеет все шансы заработать на вспышке коронавируса, поскольку у нее есть четыре технологические платформы, которые используются для разработки методов лечения инфекционных заболеваний, включая грипп и туберкулез. Инвесторы считают, что компания сможет разработать вакцину, учитывая, что в прошлом она уже создавала антитела к другим штаммам коронавируса.

Настало время коронавирусу влиять и на котировки фондовых индексов. Если месяц назад это были только слухи, то сейчас инвесторы всерьез обеспокоены возможными проблемами китайских компаний. И пока экономики всех стран взаимосвязаны, проблемы будут затрагивать и другие компании, в первую очередь американские предприятия. В результате ситуации в Китае с 20 февраля индекс S&P 500 упал на 13% за 7 дней, что является самым длительным непрерывным снижением за последние два года.

В чем разница между снижением S&P 500 в 2018 году и сейчас 2020 года?

Прошлогодняя тенденция характеризовалась желанием инвесторов использовать резкое снижение индексов как прекрасную возможность покупать акции по более низким ценам. Нынешняя ситуация такая же - на первый взгляд. S&P 500 значительно снизился, почему бы не купить акции. Однако на самом деле нынешний спад сильно отличается от того, что был в 2018 году. О покупках говорить рано. В 2018 году аналитики объяснили ситуацию торговой войной между США и Китаем и неоднозначностью Brexit. Торговая война была созданием Трампа, и решение было за него принять. Другими словами, если бы ситуация начала значительно ухудшаться, он легко согласился бы на компромисс и решил проблему.

Что касается затягивания с Brexit, я не думаю, что это имело какое-либо влияние на цены, так как рынок уже давно это учел; Просто СМИ привыкли обвинять Brexit во всех негативных событиях на рынке. В общем, торговый конфликт лишь немного замедлил экономику, вот и все, и наконец появился Brexit. Не было никаких заметных банкротств; Компании, подталкиваемые новыми пошлинами, увеличили производство в других странах: в какой-то момент их расходы выросли, но затем они были компенсированы рекордной прибылью. Итак, фондовые индексы быстро восстановились и снова начали приносить прибыль инвесторам.

Роль коронавируса

Нынешняя ситуация сильно отличается от того, что было раньше. И что еще хуже: ничего подобного никогда не случалось. Падение фондовых индексов напрямую связано с коронавирусом, а масштабы его влияния на мировую экономику станут очевидными только через месяц, когда компании будут публиковать квартальные отчеты. Компании принимают меры заранее, так как очевидно, что многие международные компании не смогут достичь своего прогнозируемого дохода. Более того, ситуация может только ухудшиться. Представьте себе молодую развивающуюся компанию. Чтобы развиваться, нужны кредиты, которые нужно поддерживать. И как он может поддерживать их, если его бизнес практически заморожен? Многие китайские предприятия просто закрыты на карантин. Клиенты не покупают товары, следовательно, доходы сокращаются. В конце концов, финансовая несостоятельность одной компании может повлиять на предприятие, которое предоставляет ей некоторые услуги, что, в свою очередь, может нанести ущерб все большему количеству предприятий. Таким образом, мы можем стать свидетелями волны банкротств небольших компаний, за которыми, вероятно, последуют дефолты более крупных.

220 миллионов человек все еще не вышли

Чтобы увидеть, что происходит, посмотрите на пример китайских портов. 22 февраля министр транспорта Китая Ли Сяопин объявил, что 220 миллионов человек не пришли на работу. Население страны составляет около 1,4 миллиарда человек. Если вычесть количество пенсионеров (около 20%) и несовершеннолетних (давайте будем скромными, а также 20%), останется 560 миллионов трудоспособных людей; из них 220 миллионов не ходят на работу, то есть почти на всех остальных. Первыми предприятиями, которые пострадали от нехватки рабочей силы, были морские порты.

Порты перегружены

Контейнеры с фруктами, овощами и замороженными продуктами требуют поддержания низкой температуры, но портам просто не хватает электроэнергии. В результате компаниям рекомендуется направлять товары в другие порты, что увеличивает стоимость доставки. Кроме того, есть контроль доступа на въезде и выезде в город, а также контрольно-пропускные пункты между городами. Таким образом, товары из портов доставляются с задержкой в ​​любом случае. Тем не менее, это не последняя проблема снова. Если какой-то товар был доставлен в компанию, он должен быть правильно принят и запущен в производство.

Однако большинство заводов либо закрыты, либо не работают на полную мощность. Кафе, рестораны, торговые центры закрыты, и люди оказываются временно безработными. Проблемы логистики приводят к росту цен на продукты питания. Проблемы могут перечисляться бесконечно; очевидно одно: в этой ситуации компании страдают так же, как и потребители. Многие утверждают, что отложенный спрос создается так, как если бы ситуация постепенно восстановилась, спрос на товары будет расти и достигнет прежних показателей. Однако, чтобы купить какой-то товар, человеку нужны деньги; но где этот человек возьмет деньги, если они не пойдут на работу?

Компании могут заставить платить за вынужденное время простоя, и крупные игроки могут себе это позволить. На практике есть много мелких компаний, которые охотно платят, но они просто не могут это сделать из-за отсутствия дохода. Никто не знает, как долго это продлится. Компании сейчас уходят на свои сбережения, но эти деньги не бесконечны.

Коронавирус распространяется из Китая

В целом ситуация в Китае очень сложная; К сожалению, эпидемии не ограничиваются только этой страной. Более 54 стран объявили, что их граждане заражены; самая примитивная мера, которую предпринимают правительства для ограничения распространения вируса, - это ограничение взаимодействия со странами, где вирус был обнаружен. Это влияет на торговлю и экономику. Таким образом, экономические проблемы распространяются за пределы Китая, и страны со слабой экономикой пострадают в первую очередь. Конечно, правительства этих стран постараются как можно дольше сохранять границы, что, к сожалению, может привести к распространению вируса внутри стран со всеми ожидаемыми последствиями. Таким образом, мы можем оказаться в середине глобального кризиса, к которому никто не был подготовлен, как всегда.

Что должен делать трейдер и как заработать?

При любых обстоятельствах мы торгуем на фондовом рынке, и наша задача - найти акции, на которых можно заработать. Ранее я опубликовал список компаний, связанных с коронавирусом, и с этого момента их акции достигли доходности более 1000%. Как вы можете догадаться, в нынешней ситуации биотехнологический сектор чувствует себя наиболее комфортно: он получает большую часть инвестиций, потому что еще нет лекарства от вируса, поэтому компании получают огромные суммы на исследования и разработки. Тем не менее, фармацевтические компании разработали только тест на обнаружение коронавируса. Компания Co-Diagnostics создала тест для обнаружения вируса. 24 февраля компания Co-Diagnostics (NASDAQ: CODX) получила разрешение на продажу тестов для обнаружения коронавируса в Европе. Другие страны также выпускают лекарства на свои рынки после получения всех сертификатов ЕС. Благодаря этому акции Co-Diagnostics достигли доходности более 1000% в этом месяце.

Конечно, вы можете ставить деньги на фармацевтические компании, но очень трудно предсказать, кто из них изобрел лекарство первым, поэтому трудно выбрать акции для инвестиций. Однако мы можем пойти другим путем. Инвестирование в крупные корпорации. В целом, падение акций на рынке позволяет долгосрочным инвесторам покупать акции крупных компаний по низкой цене. В частности, мы можем легко подумать о покупке акций таких компаний, как Apple (NASDAQ: AAPL), IBM (NYSE: IBM) или Microsoft (NASDAQ: MSFT). Как правило, в первую очередь обращаем внимание на компании, включенные в индекс Доу-Джонса, которые являются крупными и надежными игроками. Если ваш инвестиционный горизонт составляет несколько лет, вы можете легко собрать акции таких компаний в своем портфеле и заработать на дивидендах и росте их цены. Однако долгосрочные инвестиции скучны: просто покупайте и ждите. Покупать и продавать каждую неделю - это совсем другое. Здесь результат можно увидеть гораздо раньше; Более того, интересно посмотреть, что происходит в купленных носках. Однако в этом случае вам нужно искать акции, которые скоро вырастут в цене, что требует времени и усилий.

Акции судоходных компаний

Сегодня коронавирус является основной проблемой; морские порты в Китае перегружены. Контейнеры разгружаются очень медленно, суда простаивают. Экипажам, возвращающимся из Китая, запрещено высаживаться в других странах. Чтобы не рисковать своими командами, многие судоходные компании загнали свои суда в порты, где они бездействуют. Конечно, такой ход событий влияет на прибыль этих компаний. Было бы логично, если бы их акции начали падать до котировок S P 500, потому что проблемы накапливались.

Я проанализировал графики судоходных компаний и пришел к выводу, что их запасы начали падать в январе или, по крайней мере, за месяц до краха S&P 500. Акции судоходных компаний Итак, мы заключаем, что, как только население Китая начнет Вернувшись на свои рабочие места, первыми предприятиями, которые окажут влияние, станут судоходные компании, и их запасы начнут расти. Это означает, что вам следует внимательно следить за этим сектором, особенно за компаниями Гонконга и США. Американскими судоходными компаниями являются Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI), Eagle Bulk Shipping Inc. (NASDAQ: EGLE), Genco Shipping & Trading Limited (NYSE: GNK), Kirby Corporation (NYSE: KEX), Dorian LPG Ltd. (NYSE: LPG), Matson, Inc. (NYSE: MATX). Из гонконгских компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже торгуется только одна компания - Seaspan Corporation (NYSE: SSW). Конечно, есть и другие варианты инвестирования. Я предложил только один из них, основанный на простой логике. Уровни, до которых могут подняться акции, являются уровнями сопротивления, с которых они начали падать. Дело в том, что к концу первого квартала доходы этих компаний не достигнут прогнозных уровней, что хуже, чем в предыдущем году. Однако позже судоходство будет восстанавливаться вместе с их доходом. Следовательно, цены на акции также вернутся к предыдущим уровням.

Резюме короновируса

Ситуация довольно сложная, и мы не должны ожидать, что она скоро вернется к нормальной жизни. Полагаю, это продлится до апреля. Только тогда мы сможем оценить ущерб от коронавируса, и рост цен на акции восстановится. В худшем случае нам следует ожидать очередного снижения, намного хуже того, что мы уже видели. Это единственный случай в моей практике, когда я пишу статью и надеюсь, что все, что я написал о кризисе, окажется моим недоразумением и ошибочным анализом того, что происходит в мире.