Классификация финансовых рынков шпоры

В зависимости от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка существуют различные подходы к классификации финансовых рынков.

Чаще других используют следующую классификацию, которая в графическом виде представлена на Рис. 3.

Рисунок 3. Классификация финансовых рынков

Финансовые рынки образованы четырьмя рынками – фондовым рынком, кредитным рынком, валютным рынком, рынком драгоценных металлов.

1. Фондовый рынок – составная часть финансового рынка (ФР в узком понимании) – организованный рынок ценных бумаг.Это рынок реально существующего капитала (денежного и ссудного) и на макроуровне является регулятором стихийно протекающих в национальном хозяйстве экономических процессов.

Рынок ценных бумаг отличается от других видов рынка специфическим характером своего товара.

Ценная бумага – товар особого рода: одновременно и титул собственности, и право на получение доходов.

Данный товар, не имея собственной стоимости, может быть продан по высокой рыночной цене. Это вызвано тем, что ценная бумага имеет свой номинал, но выражает часть реального капитала, вложенного в промышленное или иное производство.

Фондовые ценные бумаги – это бумаги с плавающим (колеблющимся) курсом, являются инструментами образования денежных фондов (накопления капитала).

Они подразделяются на основные и производные.

К основнымотносят акции и облигации, а к производным – опционы, варранты, фьючерсы (они подтверждают право купли-продажи ценных бумаг, но не являются таковыми).

Имеют хождение иные разновидности ценных бумаг: сберегательные (депозитарные) сертификаты, а также коммерческие: вексели, коносаменты, аккредитивы, чеки и др.

На рынке ценных бумаг происходит выпуск и обращение не только ценных бумаг как таковых, но и их заменителей - купонов, сертификатов и т.п.

Участники рынка ценных бумаг образуют три группы:

q эмитенты - лица, которые выпускают ценные бумаги для привлечения необходимых денежных средств;

q инвесторы - лица, которые покупают ценные бумаги с целью обладания имущественными и неимущественными правами, с целью получения доходов;

q посредники - лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам. Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) подразделяется на биржевой рынок, внебиржевой рынок, первичный, вторичный, а также спотовый и срочный рынки.

На первичном рынке происходит первичное размещение ценных бумаг, т.е. процесс вывода на рынок вновь выпускаемых ценных бумаг.

Обязательные участники первичного рынка - эмитенты и инвесторы.

Основное предназначение вторичного рынка ценных бумаг - перераспределение имеющихся ресурсов между участниками рынка в соответствии с их желаниями, потребностями и возможностями.

Существование вторичного финансового рынка стимулирует увеличение объемов покупок инвесторами ценных бумаг на первичном финансовом рынке.

В зависимости от сроков совершения операций с ценными бумагами фондовый рынок подразделяется на спотовый и срочный сегменты рынка.

Спотовый рынокхарактеризуется тем, что обмен ценных бумаг на денежные средства осуществляется практически во время самой сделки.

На срочном рынке осуществляется торговля срочными контрактами: форвардными, фьючерсными контрактами, опционами, свопами.

Форвардный рынок- рынок, на котором стороны сделки договариваются о поставке и покупке имеющихся у них в действительности ценных бумаг с окончательным расчетом к определенной дате в будущем.

Фьючерсный рынок- рынок, на котором производится торговля контрактами на поставку в определенный срок в будущем финансовых инструментов, обращающихся на финансовом рынке.

Опционный рынок - рынок, на котором производятся сделки купли-продажи контрактов с правом покупки или продажи определенных финансовых инструментов по заранее установленной цене (называемой ценой исполнения опциона) до окончания срока его действия.

Рынок свопов- рынок прямых обменов контрактами между субъектами рынка. На этом рынке гарантируется взаимный обмен двумя финансовыми обязательствами в определенный момент (или в разные определенные моменты) в будущем.

Отличием своп-сделки от форвардной сделки является то, что своп подразумевает перевод только чистой разницы между суммами по каждому обязательству. Кроме того, конкретные параметры взаимных обязательств по свопам (в отличие от форвардного контракта) при заключении сделки не уточняются и могут изменяться в зависимости от изменения внешних условий, например, уровня процентной ставки, обменного курса или других факторов.

В развитие рассмотренной выше классификации финансовых рынков следует упомянуть о рынках страховых полисов и ипотечных рынках.

Это особые рынки со своими финансовыми инструментами и институтами - сберегательными учреждениями, действующими на договорной основе. Инвестиционная политика страховых компаний и пенсионных фондов направлена на приобретение долгосрочных финансовых инструментов.

2. Кредитный рынок (англ. credit market) - сфера рыночных отношений, в которой происходит аккумулирование, распределение и перераспределение кредитных ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности и эффективности общественного воспроизводства. Движение денежных потоков на кредитном рынке осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи. Традиционно разграничивают рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средних и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в т.ч. и финансовый рынок.

3. Валютный рынок. Валютный рынок - система устойчивых экономических и организационных отношений по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах. Различают биржевой и внебиржевой валютные рынки.

Биржевой рынок - сфера обращения денежных средств в специально созданных финансовых институтах - валютных биржах - для организованной и систематической продажи валюты. Торговля на бирже осуществляется только членами биржи - причем только теми видами валют, которые включены в котировочный список, т.е. прошли процедуру допуска их к продаже.

В сделках внутри страны люди используют национальную валюту, но для проведения операций за границей им нужна иностранная валюта. Например, если фирма заключает контракт с американской на поставку оборудования , то ей нужна американская валюта для оплаты сделки . Для этих целей существуют специальные рынки , на которых может быть куплена или продана иностранная валюта и которые называются валютными рынками .

4. Рынок драгоценных металлов.Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней можно определить как сферу экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями и ценными бумагами, котируемыми в золоте.

С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточена торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами.

С институционной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой совокупность специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов и драгоценных камней, финансовых компаний и других бирж, осуществляющих сделки с ценными бумагами, котируемыми в золоте.

Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней как система состоит из отдельных секторов. Основным сектором рынка драгоценных металлов и драгоценных камней является рынок золота.

2.2. Финансовые институты

Финансовый рынок в организационном отношении можно рассматривать как систему, как совокупность финансовых институтов - экономических субъектов, осуществляющих эмиссию и куплю-продажу финансовых инструментов, поскольку основная задача финансовых институтов — обеспечение эффективного перемещения свободных финансовых средств от собственников этих средств к заемщикам средств.

Каждый финансовый институт наделен определенными полномочиями по ведению финансовых операций с финансовыми инструментами, характеризующимися конкретным набором.

Принято выделять финансовые институты следующих видов:

- негосударственные пенсионные фонды;

Финансовых посредников тоже можно подразделить на четыре группы:

- финансовые учреждения депозитного типа;

- договорные сберегательные учреждения;

- иные финансовые организации.

I. Финансовые учреждения депозитного типа. Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа. Основные институты данной группы посредников - коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы. Коммерческие банки, как правило, предлагают широкого диапазона услуги по привлечению денежных средств от экономических субъектов и по предоставлению займов. Поскольку значимость коммерческих банков в развитии экономики в целом достаточно велика, они являются объектом жесткого государственного надзора и контроля.

Наряду с коммерческими банками, Центральным Банком на финансовых рынках функционируют и небанковские кредитные организации, имеющие право выполнять отдельные банковские операции в соответствии с лицензией ЦБ РФ.

II. Сберегательные институты (сберегательные банки) -специализированные финансовые институты, основными источниками средств для которых выступают сберегательные вклады и разнообразные срочные потребительские депозиты. Эти финансовые институты заимствуют денежные средства на достаточно короткий срок с использованием текущих и сберегательных счетов, а затем ссужают их субъектам финансового рынка на длительный срок, в основном, под обеспечение в виде недвижимости. Хотя сберегательные институты предоставляют кредиты разных видов, главным образом, они занимаются ипотечным кредитованием и финансированием операций с недвижимостью.

III. Кредитные союзы- финансовые институты взаимного кредитования. Они принимают вклады физических лиц и кредитуют членов кредитного союза. Обязательства этих союзов формируются из сберегательных счетов и чековых счетов (паев). Финансовые средства кредитные союзы предоставляют членам этого союза в виде краткосрочных потребительских ссуд. Кредитные союзы имеют ряд преимуществ перед остальными финансовыми институтами депозитного типа, поскольку они освобождаются от уплаты налога на прибыль и не являются субъектом антимонопольного законодательства.

Являясь институтами взаимного кредитования, кредитные союзы не обладают акционерным капиталом, их собственный капитал состоит из резервов, избыточного капитала и нераспределенной прибыли.

В России деятельность кредитных союзов еще не получила достаточного распространения и не имеет достаточной законодательной базы.

IV. Страховые компании и пенсионные фондыотносятся к сберегательным учреждениям, действующим на договорной основе. Финансовые институты этого типа отличаются стабильным притоком финансовых средств от владельцев страховых полисов и счетов в пенсионных фондах, по этой причине страховые компании и пенсионные фонды обладают возможностью инвестировать свободные средства в долгосрочные финансовые инструменты с высокой доходностью.

Тема: Шпора по финансовым рынкам на экзамен

Вопросы к экзамену по финансовым рынкам:

1. Понятие, функции и структурная организация финансового рынка

2. Финансовые инструменты, как субъекты

3. Структурная организация финансового рынка и финансовые посредники.

4. Типы финансовых систем и модели финансовых рынков:

5. Современные тенденции развития финансовых рынков и их роль в финансировании экономики:

6. Основные понятия, сущность и особенности функционирования денежного рынка.

7.Структура и механизм функционирования ДР.

8.Современное состояние рынка денежных средств в России.

9. Основные понятия , функции и сегменты рынка

10. Механизм функционирования кредитной системы

11. Классификация банковских кредитов и принципы банковской системы в России

13.Мировая валютная система, ее эволюция и институты

12. Понятие валютного рынка, его структура и функции

14. Понятие и функции рынка ценных бумаг

15. Основные понятия и сегментация рынка ценных бумаг

16. Основная классификация и свойства ценных бумаг

17. Эмиссия и основные участники рынка ценных бумаг

18. Акция. Основная классификация акций

19. Понятие акций. Характеристика привилегированных и обыкновенных акций.

20. Оценка акций

21. Понятия и свойства облигации

27. Фондовые биржи и организаторы внебиржевого рынка.

23.Стоимостная оценка и доходность облигаций.

24. Государственные долговые обязательства.

25. Основная характеристика векселя.

26. Классификация векселя.

28. Внебиржевые фондовые рынки.

29. Форвардные и фьючерсные контракты.

30.Опционы и их виды

31. Организация опционной торговли. Опционные стратегии.

33. Субъекты и объекты страхового рынка.

34. Государственное регулирование страхового рынка.

32. Рынок страховых услуг: основные понятия, структура.

35. Основные понятия и структура рынка драгоценных металлов.

36. Участники рынка драгоценных бумаг

37. Торговые операции на рынке драгоценных бумаг

38. Основные понятия и особенности рынка производных финансовых инструментов

39. Основные понятия и функции рынка производных финансовых инструментов

40. Современное состояние рынка производных финансовых инструментов и перспективы его развития

41. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

42. Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг

43. Понятие, классификация и функции биржи

44. Основные понятия фондовой и валютной биржи

45. Сущность биржевой торговли

46. Организационная структура биржи

47. Органы управления биржей

48. Структурные подразделения товарной биржи

49. Государственное регулирование и самофинансирование биржевой деятельности в РФ

50. Биржевые индексы

51. Механизм торговли на финансовых рынках

52. Сущность фундаментального анализа.

53. Сущность технического анализа.

59. Основные направления государственной политики по развитию финансового рынка.

54. Виды графиков, применяемых в техническом анализе.

55. Виды операций с ценными бумагами и формирование инвестиционного портфеля.

56. Этика финансового рынка.

57. Сущность, роль и методы государственного регулирования финансового рынка.

58. Органы государственного регулирования финансового рынка в РФ.

60. Система регулирования финансовых рынков в России.

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

экономические науки

Сулейманова Амина Видади Кзы , магистр, студент
Сибирский государственный аэрокосмический университет им. академика М.Ф. Решетнева

ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
ВИДЫ
СУЩНОСТЬ
РЫНОК
ПОНЯТИЕ

Похожие материалы

Методы оценки финансовых рынков. VaR (колич. метод), определение VaR
Исследование динамики развития полиграфической промышленности
Применение НИОКР в рамках Федерального закона №44
Проблемы организации муниципальных финансов и пути их преодоления в Европейских странах
Доходность финансовых активов

Рынок – это взаимодействие продавцов и покупателей. Каждый из них самостоятелен в своих действиях. Покупателями могут быть отдельные граждане, семьи, фирмы, посредники, приобретающие товары для последующей продажи; государственные учреждения. Роль рынка в экономике определяется следующими моментами: рынок способствует рациональному распределению ресурсов, рынок влияет на объем и структуру производства, рынок оздоровляет экономику, освобождаете от убыточных неконкурентоспособных предприятий, рынок заставляет потребителя выбирать рациональную структуру потребления, рыночные цены выступают носителями экономической информации. В этом реферате мы рассмотрим сущность и структуру финансового рынка.

Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

Целью работы является изучить финансовый рынок России, его сущность, функции и виды, взаимосвязь финансового рынка и государства, финансовые ресурсы и их источники.

Финансовый рынок – это сочетание финансовых ресурсов и инструментов, которые позволяют реализовывать и приобретать различные активы, к которым относятся ценные бумаги, драгоценные металлы пр…

Главная задача финансового рынка состоит в хождении свободных капиталов из кармана одного собственника в другой, которые ищут и нуждаются в таких финансовых приобретениях. Кратко выразить суть рынка можно словами, что он облегчает задачу и помогает в поиске продавцам покупателей их конкретного товара.

Он представляет из себя инструмент, который не ограничивается предоставлением экономических благ разного рода при помощи денежной массы внутри страны, но и внешней международной торговле, создающих средства управления денежными рисками и накопления капитала.

Финансовый рынок может быть специализированным, то есть на нем реализуется только один вид товара, актива.

На данный момент известны следующие типы финансовых рынков:

рынок ценных бумаг, где осуществляется купля-продажа акций;
рынок долгового капитала – здесь товаром являются векселя и облигации;
денежный рынок, который предлагает краткосрочные долговые обязательства;
рынок фьючерсов, где происходит заключение контрактов на поставку определенного вида товаров в будущем;
рынок недвижимости, служащей площадкой в торговле жилой и коммерческой недвижимостью;
валютный рынок;
рынок страхования.

Стоит отметить то, что рынок товаров и услуг не отстает по своим финансовым оборотам, а так же постоянно улучшающимся предложениям. Так ульяновская фабрика дверей Мильяна предлагает дверь Лантана ,которая не уступает многим зарубежным аналогам, изготавливается из экологически чистого сырья. Продвигая и наращивая производство каждое предприятие принимает активное участие в построении финансового рынка

Естественно, работа на любом из перечисленных видов рынка требует высокопрофессиональной финансовой подготовки и хорошего знания тенденций развития данной сферы общественных отношений.

Поэтому новичкам перед началом работы настоятельно рекомендуется пройти предварительный курс обучения…

Чаще других используют следующую классификацию, которая в графическом виде представлена на Рис. 1.

Рисунок 1. Классификация финансовых рынков

1. Фондовый рынок – составная часть финансового рынка (ФР в узком понимании) – организованный рынок ценных бумаг.Это рынок реально существующего капитала (денежного и ссудного) и на макроуровне является регулятором стихийно протекающих в национальном хозяйстве экономических процессов.

Рынок ценных бумаг отличается от других видов рынка специфическим характером своего товара.

Ценная бумага – товар особого рода: одновременно и титул собственности, и право на получение доходов.

Они подразделяются на основные и производные.

Участники рынка ценных бумаг образуют три группы:

эмитенты - лица, которые выпускают ценные бумаги для привлечения необходимых денежных средств;
инвесторы - лица, которые покупают ценные бумаги с целью обладания имущественными и неимущественными правами, с целью получения доходов;
посредники - лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам. Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) подразделяется на биржевой рынок, внебиржевой рынок, первичный, вторичный, а также спотовый и срочный рынки.

Обязательные участники первичного рынка - эмитенты и инвесторы.

4. Рынок драгоценных металлов. Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней можно определить как сферу экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями и ценными бумагами, котируемыми в золоте.

Список литературы

Электронное периодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.

Современные финансово-кредитные отношения лежат в основе хозяйственной деятельности, выступая главным двигателем в развитии экономики разных государств. На сегодняшний день существует несколько видов финансовых рынков, от уровня развития и активности которых напрямую зависит экономическое состояние страны.

При анализе состояния мировой экономики в обязательном порядке следует изучить виды финансовых рынков, обозначив не только их классификацию, но и значение, особенности функционирования каждого из них.

Важно! Основными видами финансовых рынков являются следующие: кредитный, валютный, страховой, рынок золота и ценных бумаг.

Рассмотрим подробнее каждый из вышеизложенных рынков, проанализировав также инструменты и механизмы их функционирования:

Рынок ссудного капитала (или кредитный рынок). Здесь главным объектом при купле/продаже выступают свободные кредитные ресурсы, в том числе и финансовые инструменты для их обслуживания. К особенностям такого рынка относят то, что обращение ресурсов выполняется на условиях платности, а также возвратности, что имеет важное значение;
Рынок страховых услуг. Здесь в качестве объекта выступает страховая защита, представленная в виде самых различных страховых услуг;
Валютный рынок. Как можно догадаться, объектами отношений в нем выступают различные валюты и операции с ними, не говоря уже об инструментах, необходимых для функционирования такого рынка;
Фондовый рынок. Представлен ценными бумагами, которые эмитируются государственными и частными предприятиями. С их помощью в значительной степени можно повысить эффективность экономических и финансовых процессов, способствуя развитию экономики государства в целом;
Рынок драгоценных металлов. Здесь в качестве объекта экономических отношений выступает золото, платина, серебро и прочие драгоценные металлы, имеющие высокую ценность.

Классификация финансовых рынков по видам инструментов

Современные рынки также классифицируются по периоду обращения конкретных финансовых активов или другим словами, инструментами рыночного взаимодействия. Здесь выделяются два главных финансовых инструмента:

Рынок свободного капитала. Главной его особенностью является представленность финансовыми услугами и инструментами, срок обращения которых составляет более 12 месяцев. Нужно отметить, что такой рынок имеет достаточно высокие риски и отличается небольшой ликвидностью;
Денежные средства. Здесь в качестве объекта купли/продажи выступают свободные денежные средства, а также различные финансовые активы, срок обращения которых не превышает 1 года.

Инвесторы на финансовых рынках и их виды

Трудно представить, как быстро развивалась бы мировая экономика без инвестирования, которое во многих случаях дает возможность активно развивать инновационные сферы деятельности и хозяйствования. Чтобы лучше понять, как действует система инвестирования, следует, прежде всего, рассмотреть ее по главным участникам. Их можно поделить по следующим характеристикам: отношением к рисковым операциям, объемам проводимых операций и выбору стратегий.

Всех инвесторов, которые представлены на российском рынке можно разделить на две большие группы:

Институциональные (или коллективные). К этой группе относят таких крупных участников рынка, как банки, инвестиционные фонды и страховые корпорации, которые выходят на мировой рынок с крупными денежными суммами;
Индивидуальные (или частные). Обычно данными участниками являются физические лица, которые по общим меркам имеют небольшие суммы денежных средств. Такие лица самостоятельно принимают решение относительно вложений, сроков, объемов и направлений, исходя из своих знаний рыночных взаимоотношений.

Виды регулирования финансового рынка

Для эффективного функционирования финансового рынка обязательно должны быть инструменты его регулирования, с помощью которых осуществляется его корректировка и собственно работа. В зависимости от методик выделяют административное (прямое) и экономическое (косвенное) регулирование, каждое из которых имеет свои характеристики.

Прямые регулирующие инструменты: нормативно-правовые акты, выпуск эмиссионных ценных бумаг, лицензирование деятельности субъектов хозяйственной и экономической деятельности;
Косвенные регулирующие инструменты: экономические рычаги, которые задействует государство для влияния на финансовый рынок страны. Сюда следует отнести государственный капитал, денежную политику, политику в плане внешнеэкономической деятельности, принятие соответствующих законов и актов.

Из финансовых посредников выделяют страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, банковские учреждения и прочие институты финансового направления. Чем выше уровень свободной конкуренции, тем лучше происходит развитие экономического рынка в стране, растет объем сделок по акциям, активно увеличивается сегмент внебиржевого фондового рынка (товарооборота).

Подводя итоги вышеизложенному, можно сделать вывод о том, что от развития всех финансовых рынков страны зависит экономическое состояние, уровень жизни населения и перспективы финансового развития.

Подробнее узнать о финансовых рынках и принципах их функционирования, вы можете из данного видео:

Читайте также: