Виды финансовых операций шпора

Финансовые операции – это неотъемлемый элемент предпринимательской деятельности, необходимый для обеспечения его стабильной работы. Каждое предприятие осуществляет различные финансовые операции, что связано с его организационно-правовой формой и направлением деятельности. В статье рассмотрим основные виды финансовых операций, изучим их особенности.

Что такое финансы?

Данный термин стал использоваться намного позже, чем фактически зародились финансовые отношения. История этого понятия берет свое начало с рабовладельческого строя. Первые процедуры, которые принято называть финансовыми операциями – это те транзакции, которые проводились с целью уплаты обязательных платежей, сборов, налогов.

За весь период существования и развития экономических отношений наблюдается взаимосвязь различных направлений деятельности и взаимодействия субъектов. Сами по себе не могут возникать финансовые операции. Это результат закономерных процессов, которые определяют социально-экономическое и политическое развитие общества. Несмотря на то что хронологически первые финансовые манипуляции возникли параллельно с государственностью, современные отношения в данной сфере уже давно вышли за рамки налоговых обязательств перед государством.

Финансы являются единицей расчета в экономической сфере, которую невозможно представить без разнообразия финансовых операций. Предприятия, которые ведут хозяйственную деятельность, занимаются привлечением денежных средств на коммерческой основе для увеличения торгового оборота, расширения сферы услуг, разработки новых продуктов, внедрения на производстве современных технологий. Финансы также могут быть размещены на банковских депозитных счетах, инвестированы в ценные бумаги, инвестиционные проекты других предпринимателей. Прибыль, полученная в результате финансовых операций, распределяется между владельцами бизнеса и другими участниками экономических отношений.

Предназначение денег

Физические и юридические лица обязаны уплачивать налоги и прочие платежи в федеральный и местный бюджеты, имеют право приобретать государственные и муниципальные ценные бумаги. Кроме того, имеют место и ответные финансовые операции: государство выплачивает социальные пособия, стипендии, предоставляет субсидии, дотации и другие виды помощи, занимается финансированием учреждений бюджетного сектора, оказывающих услуги для населения. Все эти операции объединены денежными формами.

Раньше основной функцией денег считалось их использование как средства обращения, то есть платежного инструмента и единицы расчета при совершении базовых финансовых операций на основании сделок купли-продажи. Еще одна функция денег – накопительная. Ее суть заключается в возможности накопления денежных средств и правильном формировании доходов, распределении поступлений и определении затрат.

Таким образом, цель финансовых операций заключается в фактическом распределении поступлений одних субъектов хозяйственной деятельности и расходовании других. Объект распределения, которое осуществляется путем проведения различных платежных действий – это внутренний валовой продукт, который является показателем общенационального благосостояния, уровня жизни населения. Благодаря проведению финансовых операций можно правильно распределить денежные средства, полученные при реализации товаров или оказании услуг юридическим лицом или частным предпринимателем.

ВВП является обобщающим звеном при распределении доходов, включая прибыль, полученную государством от внешнеэкономической деятельности. В ходе проведения экономико-финансовых операций показатель валового внутреннего продукта используется в распределении, будучи, например, налогом на добычу природных ископаемых, поэтому все финансовые сделки проводятся в денежном эквиваленте.

Разновидности финансовых операций

На каждом предприятии совершаются разные виды финансовых операций. Это связано с направлением деятельности компании и ее формой собственности. Например, банковские учреждения проводят транзакции по кредитованию, открытию депозитарных счетов, выдаче денежных средств и т. д. Фирмы, деятельность которых предполагает сдачу в аренду транспорта, оборудования и других объектов, прямо связаны с лизингом, а организации, основным коммерческим направлением которых является взимание средств долговыми обязательствами, используют совершенно другие финансовые инструменты.

Кроме того, каждый субъект хозяйствования автоматически принимает участие в денежных отношениях. Таким образом, финансовыми операциями являются любые расчетные действия внутри предприятия или те, в которых принимают участие клиенты, партнеры, инвесторы.

Форфейтинг

Данный тип финансовых операций предполагает покупку долга, который выражен в оборотной документации кредитора, чаще всего у банков. Финансовая операция этого вида предполагает, что приобретатель задолженности, именуемый форфейтером, принимает обязательство кредитора об отказе предъявления претензий к должнику. По сути, именно этот отказ и называется форфейтингом. Как правило, покупка оборотных обязательств осуществляется по условиям, выгодным для форфейтера.

Принцип форфейтинга используется не только в финансовых операциях банков. Такой механизм исполнения долговых обязательств применяют при проведении различных сделок, включая экспортные соглашения, когда, например, экспортеры предоставляют иностранным покупателям форфейтинг с целью оказания содействия скорейшему поступлению наличных средств на счета. В качестве форфейтинговой ценной бумаги в основном используется вексель. Он может быть переводным или простым. С такими бумагами любые денежно-финансовые операции осуществляются быстро, без сложностей в расчетах.

Помимо векселей, в роли объекта форфейтинга может выступать долговое обязательство, выданное в форме аккредитива. Такой расчетный документ представляет собой поручение банка на проведение кредитной финансовой операции за счет резервных денежных средств. В качестве сопроводительной документации используются товарно-транспортные накладные на отгруженный товар. Выплаты производятся предъявителю аккредитива, в котором четко определена денежная сумма. В качестве объекта форфейтинга аккредитив используется нечасто, что можно объяснить сложностью финансовой операции с учетом всех нюансов (соблюдения сроков, условий сделки и т. д.).

Значение синдикатов в развитии экономики

Синдицирование является новым направлением в совершенствовании механизмов проведения сделок на форфейтинговых рынках. Под синдикатом подразумевается объединение нескольких субъектов хозяйствования. К такой тенденции чаще всего прибегают объединения банковских учреждений. Процесс объединения кредиторов осуществляется по добровольному согласию всех участников соглашения. При форфейтинге финансовые операции банковскими организациями проводятся по взаимным договоренностям, включая распределение форфейтинговых бумаг о выделении долей для каждой из них. В основном такие бумаги приобретаются несколькими форфейтерами, однако если речь идет о крупных денежных суммах, векселя распределяются между участниками, каждый из которых получает равные права. Такой способ препятствует свободному обращению ценных бумаг и минимизирует вероятность их вторичной продажи.

Стоит отметить, что юридический статус таких сделок на данный момент не определен, поэтому на практике этот метод проведения финансовых операций организации используют редко. Первостепенным направлением совершенствования форфейтингового рынка специалисты считают увеличение объемов финансирования с использованием расчета дисконта и плавающей процентной ставки. С экономической точки зрения ее можно объяснить отсутствием стабильности процентных ставок и отражением нежелания банков предоставлять кредиты по фиксированным ставкам.

Если же речь идет об экспортных продажах на основе плавающих ставок, то такой механизм расчета способствует снижению выгоды. Как показывает практика, первичные форфейтеры продают на вторичном рынке бумаги с дисконтом, который придерживается превалирующей процентной ставки. Кроме того, реализация товара осуществляется при условии урегулирования финансовых вопросов в указанный срок при учете последующего изменения процентных ставок. Фактически до истечения срока векселя конечные даты могут меняться несколько раз. Следовательно, сделка предполагает высокую степень риска для форфейтера и способна приводить к возникновению дополнительных обязательств. Форфейтинговые сделки особенно тщательно проверяются аудиторами.

Особенности франчайзинга

Отдельно в договорах франшизы прописываются условия использования бренда, которые могут заключаться в требованиях об использовании товаров только в конкретной отрасли, применении оборудования только таким образом, как требует того франчайзер, вплоть до соблюдения размера, цвета полок, рабочей одежды продавцов и т. д.

Понятие лизинга

Под лизингом понимается предоставление права на временное владение недвижимостью, транспортным средством, оборудованием или другим видом движимого имущества, путем передачи его в пользование на определенный или неуточненный срок за фиксированную денежную компенсацию. Лизинг – это модель финансовых отношений, в которой предполагается сдача объекта, принадлежащего одной стороне, другому участнику сделки, в аренду. Но чаще всего договор лизинга заключается в виде трехсторонней сделки, в которой одним из участников является лизинговая компания. При согласии пользователя фирма приобретает у изготовителя оборудование, затем сдает его покупателю во временное пользование за денежную плату, а по истечении договора лизинга имущество переходит в собственность арендатора.

Факторинг как одно из направлений

Под этим термином подразумевается переуступка факторинговой компанией неисполненных долговых обязательств, включая счета-фактуры и векселя, которые были оформлены между контрагентами при продаже товаров и оказании услуг в рамках договора о коммерческом кредитовании. Согласно Конвенции о международном факторинге, результат финансовой операции факторинга считается удовлетворительным, если соответствуют хотя бы половине из перечисленных требований:

• предварительное заключение договора кредитования и отсутствие задолженности;
• ведение бухгалтерского и налогового учета поставщика;
• инкассирование финансового долга;
• страхование поставщиков от кредитных рисков.

Обслуживание клиентов по механизму факторинга считается наиболее эффективным для малого и среднего бизнеса, а также предприятий, которые постоянно испытывают финансовые трудности из-за невозможности своевременно погасить задолженность перед кредиторами и имеющих ограничения в выборе источников кредитования. Однако не все организации, которые относятся к категории малого или среднего бизнеса, имеют возможность воспользоваться услугами факторинговой компании. Например, право применения факторинга не распространяется на фирмы:

• с большим количеством дебиторов;
• с задолженностью перед кредиторами;
• изготавливающие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;
• строительные конторы, которые работают с субподрядчиками на производстве.

Факторинговые финансово-бухгалтерские операции не выполняются по долговым обязательствам граждан, филиалов или структурных подразделений. Данные ограничения связаны с тем, что в ряде случаев факторинговые компании не имеют возможности оценить кредитные риски или степень выгоды при выполнении повышенного объема работ. Не поддается объективной оценке и страховой риск, который возникает при переуступке договорных требований.

Операции с валютой

Приобретение и продажа иностранной валюты по курсу национальной денежной единицы происходит на валютном рынке. В России его участниками являются коммерческие банковские организации. Финансисты, которые говорят о валютном рынке, чаще подразумевают механизм реализации и обмена валют на международных биржах, а не сам процесс купли-продажи денежных купюр. Для приобретения иностранной валюты, использующейся при оплате импортных сделок, участники внешнеэкономических отношений экспортируют выручку от официальных продаж в рублях на Московской межбанковской валютной бирже и прочих официальных биржах РФ.

Для контроля финансовых операций на валютном рынке в России не используются расчетно-платежные отношения внешней торговли. В государствах, где отсутствуют ограничения по конверсии национальной валюты, основным требованием для денежных расчетов является наличие лицевого счета. Причем крупные компании со значительным объемом экспортно-импортных операций параллельно со счетами в нацвалюте открывают дополнительные счета, чтобы минимизировать потери на скачках курса. В государствах, где установлены валютные ограничения, открытие валютного счета преследует цель контроля над расчетами с иностранными партнерами и регулирования данной финансовой отрасли.

Как уже было отмечено, основными участниками валютных рынков, которые обслуживают все формы отношений, являются коммерческие банковские организации. Они производят обмен валют, участвуют в инвестиционных финансовых операциях. Счет поступлений производится путем купли-продажи телеграфных денежных переводов не только в национальной, но и зарубежной валюте по особому курсу.

Своп - что это?

• приобретение и одновременно реализацию валюты;
• продажу при осуществлении форвардной покупки иностранной валюты;
• получение денежного кредита в разных валютах;
• обмен долга, выраженного в национальной валюте, на обязательства в зарубежной валюте.

При осуществлении свопа стороны подписывают соглашения, которые для каждой из них имеют разную направленность. Даты расчетов могут не совпадать, но при этом по любому контракту валюта приобретается в обмен на другую валюту с доставкой в указанное время.

Финансовые операции своп относятся к разновидностям репорта либо депорта – вариантов комбинаций продажи и срочной купли наличной валюты. Срочная сделка, в ходе которой продавец валюты отдает ее банковскому учреждению и обязуется выкупить ее через конкретный срок, но уже по более высокому курсу, называется репортом. Эта операция особенно выгодна банкам, поскольку подразумевает получение прибыли за счет разницы на курсе: в момент погашения задолженности он будет выше. По сути, репорт – это своего рода кредит от банка под залог валюты, а процентная плата за пользование займом – разница между курсами продажи.

В отличие от репорта, депорт – это сделка, которая осуществляется по противоположной схеме. Для проведения этой финансовой операции инвестор скупает валюту в банковском учреждении при условии ее продажи через определенный период по более выгодному курсу. Предполагается, что курс валюты на рынке будет ниже, и банк получит свою выгоду в виде прибыли от разницы курсов. Если репорт – это валютный аналог кредита, то депорт – подобие рублевого вклад на депозит. Эти финансовые операции производятся на межбанковском валютном рынке как с рублевыми, так и валютными ресурсами. Своп-сделки с валютой могут быть нескольких видов:

Валютный своп может использоваться в кредитном соглашении. Учет финансовой операций в договоре означает, что выдаваться кредит будет в одной валюте, а погашать его придется в другой. Своп с золотом – это приобретение драгоценного металла на конкретный срок с гарантией последующей продажи по более высокой стоимости. Алгоритм проведения валютного свопа и свопа с золотом регламентируется соотношением цен активов для проведения международных сделок и веса металла. Так, например, в России единицей объема сделки является 1 г золота, а в США – одна тройская унция.

• Что такое финансовая операция?
• Основные виды финансовых операций
• Форфейтинг
• Синдицирование
• Франчайзинг
• Хеджирование
• Лизинг
• Факторинг
• Эккаутинг
• Кредитные операции
• Валютные операции
• Банковские операции
• В итоге: выгодны ли основные финансовые услуги компании-должнику?

Фондовый рынок Российской Федерации имеет огромное количество сверхприбыльных финансовых инструментов. Выгодно вложить средства может даже начинающий инвестор, имеющий в кармане одну тысячу российских рублей.

Однако следует знать, что инвестирование денежных средств в разные торговые инструменты может осуществляться лишь с использованием определенных финансовых операций.

Что такое финансовая операция?

Финансовая операция представляет собой сделку между физическими или юридическими лицами, связанную с переходом прав собственности на какой-либо вид имущества, включая денежные средства.

Основные виды сделок представлены:

• международными и внутригосударственными денежными переводами;
• получением и выдачей финансовых кредитов;
• выплатой дивидендов по долговым бумагам и акциям;
• переводом пенсий, алиментов или наследства;
• приобретением ценных бумаг и недвижимости;
• вложением средств в уставной капитал организаций.

К лицам, осуществляющим финансовые операции можно отнести:

• банки и некоммерческие организации;
• профессиональных участников рынка;
• предпринимателей, занимающихся биржевой деятельностью;
• продавцов драгоценных металлов и камней;
• ломбарды и пункты скупки материальных ценностей;
• страховые компании и биржевых брокеров;
• организаторов лотерей и интернет-казино;
• нотариусов.

Основные виды финансовых операций

Все финансовые операции подразделяются на:

• форфейтинг;
• синдицирование;
• франчайзинг;
• хеджирование;
• лизинг;
• факторинг;
• эккаутинг.

Термин форфейтинг применяется в кредитных организациях и означает покупку долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безвозвратной основе. Простыми словами форфейтинг подразумевает покупку коммерческого обязательства заёмщика перед кредитором или экспортером.

Главными преимуществами форфейтинга являются:

• взятие покупателем долга всех обязательств на себя;
• возможность продажи долговых бумаг на вторичном рынке;
• право на дробление долга и возможность оформления части обязательств в виде векселя;
• гибкий график платежей и предоставление льготного периода для форфейтера.

Недостатки форфейтинга состоят в:

• трудностях, возникающих при выборе гаранта сделки;
• высокой марже форфейтера;
• сложностях составления документов, сопровождающих сделку купли/продажи.

Форфейтинговые ценные бумаги представляют собой векселя двух видов:

• переводные;
• простые.

Как правило, такие ценные бумаги вполне ликвидны на вторичном рынке и могут быть проданы в любой удобный для держателя момент. Кроме векселей, форфейтер может получить аккредитив от банковской организации.

Объединение денежных средств различных инвесторов в синдикаты для решения общей задачи получило термин синдицирование.

С развитием данного вида финансовых операций большинство банковских учреждений объединились между собой как кредиторы. Такой подход позволил равномерно распределить покупаемые банками форфейтинговые бумаги.

Преимущества синдицирования для банковских организаций очевидны:

1. Возможность удовлетворения кредитных аппетитов крупных организаций.
2. Расширение клиентской базы банков, участвующих в синдицированном объединении.
3. Синдицированные кредиты, выданные одной из организаций объединения, могут иметь сроки, значительно превышающие таковые у привычных межбанковских заимствований.
4. Возможность равномерно распределить риски между всеми кредиторами.
5. Улучшение общего престижа банков объединения как на отечественном рынке, так и за рубежом.

Недостатки синдецированного кредитования:

1. Высокие требования к заёмщику. Для получения синдицированного займа физическое или юридическое лицо должно соответствовать огромному перечню требований, среди которых: достаточные объем средств для гарантированного возврата и хорошая кредитная история.
2. Появление ограничений в работе банковского учреждения при оформлении кредита.

Простыми словами, франчайзинг – это аренда чужой распиаренной торговой марки. Пользование франшизой регламентируется соответствующим договором между франчайзером и франчайзи.

При составлении договора стороны согласовывают условия использования торговой марки и устанавливают величину отчислений за использование бренда.

Преимущества и недостатки использования франчайзинга показаны в таблице:

Франчайзер	Франчайзи
Преимущества	1. Быстрое расширение бизнеса в новых регионах при минимальных трудовых и денежных затратах.

2. Минимальное количество рисков. Ведение бизнеса и разработка маркетинговой стратегии производятся франчайзи.

3. Популяризация бренда.

2. Минимальные затраты на рекламирование бренда.

2. Унификация учетных программ.

2. Большие затраты на приобретение франшизы.

Хеджирование представляет собой финансовую операцию, позволяющую при помощи одного инструмента уменьшить влияние рыночных факторов на другой актив. В качестве хеджируемого инструмента, как правило, используется товар или финансовый фонд.

Преимущества применения хеджирования рисков:

• существенное снижение шансов потери капитала;
• уменьшение операционных рисков;
• ликвидация фактора неопределенности;
• значительное улучшение стабильности и финансовой устойчивости компании;
• уменьшение стоимость привлечения различных видов финансирования.

Недостатки применения хеджирования:

• отказ от возможной дополнительной прибыли;
• лишние издержки на обслуживание хеджирующих сделок;
• вероятность параллельного изменения цен на срочном и спотовом рынках;
• суточный биржевой лимит на размер операций;
• усложнение структуры сделок.

Лизинг – это передача прав на использование любого вида имущества на любой срок с периодической выплатой компенсации. Операция позволяет получить в собственность недвижимость, не оплачивая полную стоимость, а лишь иногда отчисляя оговоренную сумму в пользу владельца.

Очевидными преимуществами лизинга можно назвать:

• простоту получения недвижимости при помощи данной финансовой операции;
• выплаты дивидендов могут производиться по удобной обеим сторонам схеме;
• инструмент допускает различные виды обеспечения;
• платежи лизингового типа относятся к производственным издержкам;
• активы не числятся на балансе лизингополучателя и не подлежат налогообложению;
• снижение рисков, возникающих при владении недвижимостью.

Не обошлось и без недостатков, среди которых следующее:

• стоимость лизинга выше, чем закупочная цена на покрываемое им оборудование;
• необходимость внесения авансового платежа в размере 30% от суммы сделки;
• увеличение финансовых рисков организации-лизингополучателя;
• нужда в дополнительных гарантиях или залоге;
• сложность в юридическом оформлении договора.

Выгоды для получателя:

• возможность решения проблем с оборудованием;
• уменьшение налогооблагаемой базы из-за отнесения лизинговых платежей к издержкам производства;
• привлечение средств для осуществления оперативной модернизации производственных мощностей;
• низкая вероятность отказа лизинговой компании предоставления услуги;
• возможность получения льгот на оплату таможенных счетов при использовании международного лизинга.

Понятие факторинг подразумевает переуступку неоплаченных долговых требований, полученных в процессе реализации товаров или услуг. Простыми словами, факторинг является услугой, оказываемой банком или факторинговой компанией поставщику. Сущность услуги состоит в выплате финансирования поставщику в обмен на уступку денежных требований, возникших из-за просроченных поставок с отсроченным платежом.

Преимущества факторинга для производителя состоят в:

• возможности обеспечить непрерывный оборот денежных средств;
• упрощенной работе с дебиторской задолженностью;
• возможности найти дополнительных клиентов и одновременно повысить стоимость продукции.

Минусами факторинга в условиях российского рынка являются:

• достаточно запутанные тарифы, делающие данный финансовый инструмент экономически невыгодным для производителя;
• получение не более 85% средств от стоимости поставки от факторингового агента;
• неэффективность операций при работе с постоянными клиентами.

Эккаутингом называется деятельность, связанная с получением, анализом, классификацией и оформлением финансовых сведений различного рода.

Заказчик эккаутинга получает бизнес-справку, по данным из которой можно судить о следующих параметрах предприятия:

• платежеспособности;
• кредитоспособности;
• финансовом состоянии;
• возможных рисках инвестирования.

Как правило, эккаутинг производится совместно с международным центром НТИ.

Кредитные операции

Данным термином обозначаются отношения между кредитором и дебитором по предоставлению последнему определенной суммы средств по определенной ставке.

Кредитные операции подразделяются на две группы:

• активные, когда банк выступает в качестве кредитора;
• пассивные, когда банк берет в долг.

Основными кредитными операциями являются:

1. Кредит. Широкое понятие, совмещающее большинство форм кредитных отношений.
2. Ссуда. Форма кредита, в ходе оформления которого производится открытие ссудного счета.

Валютные операции

Валютные операции представляют собой куплю/продажу иностранных денежных единиц, использование зарубежных финансов в качестве средства платежа, пересылку или вывоз валютных ценностей за границу.

На российском рынке имеется пять видов валютных операции:

1. Приобретение или продажа валютных ценностей резидентами.
2. Покупка и продажа иностранных валют нерезидентами у резидентов.
3. Приобретение или отчуждение ценностей нерезидента в пользу другого нерезидента.
4. Ввоз и вывоз валютных ценностей.
5. Перевод иностранной валюты на счета отечественных и зарубежных банков.

Пример валютной операции: зарубежная компания покупает у РФ определенные товар и переводит средства на один из государственных счетов.

Банковские операции

Банковскими операциями называется определенный перечень видов деятельности, выполняемый отдельным финансовым учреждением для получения дохода.

Все виды банковских сделок можно условно разделить на четыре вида:

• пассивные операции;
• активные операции;
• банковские услуги;
• внутренние операции.

Пассивные банковские операции представлены:

• формированием собственного капитала;
• приемом вкладов от населения;
• открытием и ведением счетов клиентов;
• получением и возвратом кредитов;
• эмиссией акций и облигаций.

Перечень активных банковских операций включает:

• выдачу кредитов организациям и физическим лицам;
• фондовые операции с ценными бумагами;
• кассовые операции;
• операции по вложению средств в перспективные организации;
• комиссионно-посреднические операции, например, факторинг или форфэтинг.

В итоге: выгодны ли основные финансовые услуги компании-должнику?

Большинство финансовых операций позволяет существенно облегчить жизнь производителям. Благодаря банковским кредитам и лизинговым соглашениям организации могут своевременно модернизировать производственные мощности. А, например, факторинг, позволяет ускорить реализацию товара и получить часть денег заранее.

2. Финансовые операции

Финансирование деятельности предприятия может осуществляться с помощью выпуска акций, облигационных займов и получения кредитов.

В практике финансов в условиях рынка известны и другие примеры, применяемые самостоятельно или в комбинации с эмиссией основных ценных бумаг.

Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности сопровождается, как правило, использованием заемного капитала.

Кредитование имеет две разновидности: кредитование деятельности хозяйствующего субъекта в форме прямой выдачи денежных ссуд (финансовый кредит); кредитование как разновидность расчетов с рассрочкой платежей.

Ссуды в зависимости от обеспечения бывают бланковые, т. е. без обеспечения, и имеющие обеспечение. Ссуды с обеспечением делятся на вексельные (покупка или залог векселя), подтоварные, фондовые (под ценные бумаги), ипотечные (под залог недвижимости).

По характеру погашения ссуды бывают погашаемые единовременным взносом и в рассрочку.

По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит делится на два вида: межбанковский кредит, при котором заемщиком выступает банк; коммерческая ссуда, т. е. кредит для коммерческих целей, при котором заемщиком является предприятие, товарищество, акционерное общество и т. п.

Кредиты в основном выдают банки, хотя они могут предоставляться и субъектами хозяйствования, имеющими свободные денежные средства.

К последним относятся страховые общества, инвестиционные фонды, селенг-компании, траст-компании и др.

В кредитном договоре регламентируется порядок кредитования, оформления и погашения кредитов. Чтобы получить кредит, заемщик подает в банк (т. е. кредитору) заявку и другие необходимые документы.

В заявке указывается цель получения кредита, сумма и срок погашения кредита.

Состав остальных документов устанавливается непосредственно банком-кредитором. К ним обязательно относятся учредительные документы, карточка с образцами подписей и печати, баланс.

У каждого банка-кредитора имеются свои требования к финансовому состоянию банка-заемщика.

Практика показывает, что трудно получить межбанковский кредит, если у банка-заемщика уставный капитал меньше 100 млн руб.

Кредит выдается, как правило, на сумму, не превышающую половины величины уставного капитала и не более 5 % валюты баланса банка-заемщика, реже – на величину уставного капитала.

Под гарантии страховых компаний кредит получить труднее, выдаются только небольшие суммы (не более 50—100 млн руб.), при этом существенно повышаются требования к заемщику, его финансовому состоянию и качеству коммерческого проекта.

При получении всех документов от заемщиков банк-кредитор проверяет кредитоспособность и платежеспособность заемщика и гаранта, оценивает способность заемщика своевременно выплачивать кредит и проценты по нему.

У каждого банка-кредитора есть собственная методика оценки кредитоспособности заемщика, составляющая его коммерческую тайну.

После оценки кредитоспособности заемщика и выгодности кредитной операции банк заключает с заемщиком кредитные соглашения (кредитный договор).

В кредитном соглашении указываются вид кредита, сумма и срок погашения, расчеты процентов и комиссионных вознаграждений банка, расходы, связанные с выдачей кредита, вид обеспечения кредита, форма кредита.

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Обеспечение кредита – это товарно-материальные ценности, недвижимости, ценные бумаги, затраты производства и предстоящий выпуск продукции, служащие для кредиторов залогом полного и своевременного возврата должником полученной ссуды и уплаты им начисленных процентов.

Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в валюте, причем на коммерческих условиях с начислением повышенных процентов за непогашенную в срок часть задолженности по кредиту.

Плата за кредит взимается по ставкам, существующим на денежном рынке по краткосрочным кредитам и на рынке капитала – по долгосрочным кредитам.

Процентные ставки по кредитам обычно определяются банком как договорные по соглашению с заемщиком; они устанавливаются на период, обусловленный кредитным договором.

Могут применяться следующие методы взимания процентов: процент удерживается в момент предоставления ссуды, в момент погашения кредита или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита.

Сущность процентных платежей заключается в следующем. Владелец капитала, предоставляя его на определенное время в долг, рассчитывает на улучшение дохода от этой сделки. Размер ожидаемого дохода зависит от трех факторов: величины капитала, предоставляемого в кредит, срока, на который предоставлен кредит, и величины ссудного процента, или, иначе, процентной ставки.

Процентная ставка характеризует доходность кредитной сделки.

Она показывает, какая доля от суммы выданного кредита будет возвращена в виде дохода.

Формы предоставления кредита заемщику могут быть разными, наиболее часто встречаются следующие: срочные ссуды, контокоррентный кредит, онкольный кредит.

Срочная ссуда – это обычная форма кредита. На расчетный счет заемщика банк перечисляет сумму кредита. По истечении срока кредит погашается.

В банке для заемщика открывается специальный ссудный счет-контокоррент.

Основными видами кредита как разновидности расчетов (расчетов с рассрочкой платежа) являются:

1) фирменный кредит;

2) вексельный (учетный) кредит;

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита, как:

2) кредит по открытому счету;

Коммерческий (фирменный) кредит – это традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) дает кредит покупателю в форме отсрочки платежа.

Разновидностью коммерческого кредита является аванс покупателя, который выплачивается поставщику (продавцу) после подписания договора.

Вексельный (учетный) кредит непосредственно связан с актами купли-продажи товаров.

Вексель является ценной бумагой, поэтому его успешное применение связано с функционированием рынка капиталов, кредитной политикой.

При помощи векселей можно производить расчеты между брокерами по сделкам купли-продажи на биржах.

Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Факторинг включает в себя:

1) взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;

2) предоставление ему краткосрочного кредита;

3) освобождение его от кредитных рисков по операциям. Основной целью факторинга является немедленное получение средств или в срок, указанный в договоре.

Форфетирование происходит при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Механизм форфетирования заключается в следующем. Фор-фетор (банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, т. е. за вычетом всей суммы процентов.

Размер дисконта зависит от многих факторов: рыночных процентных ставок в данной валюте, платежеспособности импортера, срока кредита.

Форфетор может перепродать купленные у экспортера векселя на вторичном рынке.

Кредит по открытому счету при экспортно-импортных операциях одновременно означает и расчеты по открытому счету. Эти кредиты предоставляются в расчете между постоянными партнерами (контрагентами), особенно при многократных поставках однородных товаров.

При предоставлении кредитов или осуществлении расчетов по открытому счету продавец поставляет товар покупателю и отсылает ему товарораспорядительные документы. После этого сумму задолженности относит в дебет счета, открытого им на имя покупателя.

В сроки, оговоренные в контракте, покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.

Овердрафт (англ. overdraft) представляет собой отрицательный баланс на текущем счете клиента банка. Овердрафт – это форма краткосрочного кредита, предоставление которого происходит путем списания банком средств по счету клиента, превышающих его остаток.

В результате этого образуется отрицательный баланс, т. е. задолженность клиента банку.

Банк и клиент заключают между собой соглашение о максимальной сумме овердрафта, об условиях предоставления кредита, порядке его погашения, размере процента за кредит.

При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. В результате этого объем кредита изменяется по мере поступления средств, что и отличает овердрафт от обычной ссуды.

В Российской Федерации банки почти не предоставляют овердрафт.

За рубежом же он используется довольно широко.

Залог

В основе залоговых операций лежат следующие основные положения:

1) залоговое право на имущество переходит вместе с ним к любому новому приобретателю данного имущества;

2) гарантией выполнения требований кредитора-залогодержателя является только определенное имущество должника;

3) кредитор-залогодержатель обладает правом в случае неисполнения должником обязательств получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами;

4) залог допускается в отношении как движимого, так и недвижимого имущества (ипотека). Предметом залога могут быть также имущественные права.

Формы расчетов с поставщиками, бюджетом, покупателями

Основные формы расчетов следующие.

Кредитная карточка – платежно-расчетный документ, выдаваемый банками своим вкладчикам для оплаты приобретаемых ими товаров и услуг.

Дебетные карточки – это платежно-расчетный документ, выдаваемый банками своим вкладчикам для оплаты приобретаемых ими товаров, услуг или получения наличных денег в банковских автоматах.

В отличие от кредитных карточек дебетные карточки имеют закодированную сумму счета владельца карточки.

Реализация товаров сопровождается оформлением платежных документов.

Платежное поручение – это поручение предприятия обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета.

Платежные требования-поручения представляют собой расчетные документы, содержащие требования продавца к покупателю оплатить на основании направленных ему, минуя банк, расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленного по договору товара, выполненных работ, оказанных услуг.

Инкассо – банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает причитающиеся ему денежные средства от плательщика за отгруженные в его адрес товары и зачисляет их на его счет в банке.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.