Кредитно-денежная система государства шпора

18.3. Денежно-кредитная система: структура и функции

Кредитная система – это комплекс валютно-финансовыхучреждений, призванных регулировать экономику посредством изменения количества находящихся в обращении денег.

Современная денежно-кредитная система состоит из трех звеньев: Центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты.

На каждом из трех уровней выполняются соответствующие функции.

Денежно-хозяйственные функции (работа с деньгами вкладчиков, сделки по хранению, предоставление кредита, предоставление информации, консультирование и др.) осуществляются кредитными институтами (банками).

Регулирующие функции (установление учетной ставки, установление резервов и т. п.) осуществляются Центральным банком и ведомствами по надзору.

Регламентирующие функции (контроль над частными банками и т. п.) осуществляются Центральным банком и Министерством финансов.

Первый уровень кредитной системы представлен Центральным банком (ЦБ).

В его функции входят: эмиссия (выпуск) банкнот; хранение государственных золотовалютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений, главным образом коммерческих банков; денежно-кредитное регулирование экономики, кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций; контроль над деятельностью кредитных учреждений.

Конечной целью всех этих функций является проведение денежной политики.

Денежная политика – это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.

Управление уровнем процента осуществляется определением уровня учетной ставки процента.

Учетная ставка процента – это норма процента, по которой ЦБ предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам.

Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками, которые непосредственно работают с клиентами: физическими или юридическими лицами.

Благодаря развитой системе кредита банки обладают способностью порождать новые деньги.

Схема создания банковских депозитов

Допустим, что население хранит все свои деньги в банках, а банки не держат излишних резервов, а норма банковского резерва равна 1 /10.

Если доходы населения увеличатся на 100 единиц, то на столько же вырастут вклады населения в банки. Тогда прирост банковских вкладов составит 10 (1/10 от 100). Значит, 90 единиц банк выделит в качестве кредита населению. Получив эти деньги, население опять вложит их в банк. Дополнительный прирост банковских вкладов населению составит 90 единиц, из которых 9 останутся в форме банковских резервов, а 81 будет предоставлена населению в виде кредита, и т. д. В результате общий прирост кредитов населению составит 900 единиц, а прирост вкладов – 1000.

Чтобы подсчитать, во сколько раз банки увеличивают размер денежной массы в обращении, используется депозитный мультипликатор (т): т = 1/г, где г – обязательные банковские резервы, здесь они равны 10 (табл. 18.1).

Связь предложения денег (Ms) с денежной базой (В) выражается равенством:

где ?M s – прирост предложения денег; ?В – прирост денежной базы.

Среди услуг коммерческих банков, важных для макроанализа, выделяют следующие виды:

Прямое кредитование, т. е. выдача ссуды на условиях возвратности, платности, срочности.

Банковские инвестиции, т. е. приобретение банком акций и облигаций.

Лизинг, т. е. опосредованная банком аренда различных видов имущества и оборудования.

Факторинг, т. е. инкассирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности.

Трастовые операции, т. е. операции по управлению капиталом клиентов.

Третий уровень кредитной системы представлен специализированными кредитно-финансовыми институтами: пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестиционными и ипотечными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и т. д. Они сосредоточивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на денежную политику.

Для нормального функционирования экономики важно, чтобы банковская система была стабильна.

К причинам, вызывающим нарушения в функционировании банковской системы, относятся:

• нестабильность курса национальной валюты;

• неудачная денежно-кредитная политика ЦБ;

• неразумная фискальная (налоговая) политика;

• отсутствие системы страхования депозитов.

К мерам по стабилизации кредитно-банковской системы относятся:

• совершенствование банковского законодательства;

• приведение в соответствие уровня минимальных банковских резервов и уровня учетной ставки;

• развитие новых форм кредитно-банковских услуг и регулирование емкости кредитного рынка.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Денежная система и обращение

Деньги выступают в качестве технического средство обмена и выполняют отведенные им функции, совершая непрерывное движение и переходя от одного хозяйствующего субъекта к другим. Таким образом, происходит формирование денежного обращения, состоящего на сегодняшний день из наличного и безналичного оборота.

Денежное обращение представляет собой процесс движения наличных и безналичных денег, который обслуживает обращение продукции и капитала.

Денежная система представляет собой сложившееся в государстве и закрепленное законодательно устройство денежного обращения.

Элементы денежной системы

Основными элементами национальной денежной системы можно считать:

1. национальную денежную единицу, имеющую собственное наименование,
2. масштаб цен;
3. форму наличных денег;
4. порядок эмиссии в обращение денег;
5. валютный паритет, представляющий собой соотношение с другими национальными деньгами;
6. институционное обеспечение отношений в сфере денег.

• Курсовая работа Государственная денежно-кредитная система 430 руб.
• Реферат Государственная денежно-кредитная система 280 руб.
• Контрольная работа Государственная денежно-кредитная система 200 руб.

Существуют две системы обращения денег:

• металлическое обращение, основанное на применении в качестве денег благородного металла (металлов), например, золота и серебра. В разные времена были различные системы биметаллизма (2 металла) и монометаллизма (1 металл).
• Бумажно-кредитная система, характеризующаяся тем, что золото окончательно ушло из денежного оборота, при этом государством монополизируется функция регулирования денежного хозяйства. При этой системе основой выпуска денег в обращение являются кредитные операции банков с доминированием безналичного денежного оборота.

Кредитная система

Необходимость денежно-кредитных отношений в экономике основана на том, что некоторые хозяйствующие субъекты обладают временно свободными денежными или товарными средствами, требующими другим сторонам рыночных отношений. По этой причине одни предоставляют денежные средства в ссуду, а другие – берут в заем. Кредит – это система экономических отношений, которые возникают при предоставлении ссуды денежной или натуральной формы одним юридическим (физическим) лицом – кредитором другим лицам (заемщикам) при условии возвратности и платности.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Кредиту присуще выполнение следующих функций:

1. Перераспределительная функция, при которой происходит перераспределение денежных, материальных ресурсов при условии последующего возврата между компаниями, отраслями, регионами страны;
2. Функция ускорения производственного развития, при котором происходит повышение эффективности процесса производства, при этом кредит используется в качестве инструмента расширения производства, для внедрения новых технологий и техники, постройки предприятий и др.

Структура и функции денежно-кредитной государственной системы

Денежно-кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых предприятий, которые выполняют функции аккумуляции и распределения денежных средств.

Все предприятия, которые входят в денежно-кредитную систему классифицируются на 3 три группы:

1. Центробанк,
2. коммерческие банки,
3. специальные кредитные институты.

Банковская система государства формируется совокупностью Центрального и коммерческих банков. Банковской системой выполняется основное кредитное и финансовое обслуживание экономического процесса. На сегодняшний день почти во всех развитых государствах банковская система состоит из 2 уровней.

Первый уровень банковской системы представляется Центральным (Национальным) банком, который выполняет функцию эмиссионного государственного центра.

На втором уровне находятся коммерческие (частные и государственные) банки страны.

Важнейшими функциями Центробанка являются:

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

В процессе исторического развития формы денег претерпели серьезную эволюцию. Первоначально в качестве денег обращались товарные деньги,которые исполняли функции денег, а также продавались и покупались как обычный товар. Позднее в обращении появились символические деньги,затраты на производство которых значительно ус­тупали их покупательной способности в качестве денег (бумажные деньги, разменные монеты). Дальнейшее развитие обменной торговли привело к появлению кредитных денег,которые представляли собой обязательства вначале физических лиц, фирм, а затем и банков.

Деньги, по определению, обладают абсолютной ликвидностью, т.е. издержки обмена денег на какие-либо другие блага равны нулю.

Предложение денег(денежную массу) обеспечивает по согласованию с правительством Центральный банк страны. В таком случае, современные деньги представляют собой декретные деньги,которые правительство провозглашает обязательными для приема при обмене и в качестве закон­ного способа уплаты долгов.

Следует выделить четыре основных функции де­нег: счетная единица, средство обмена, средство сохранения ценности и средство платежа. Счетная единица.В бартерной экономике, где нет места деньгам, тор­говля ведется по относительным ценам товаров. Чем больше то­варов вовлекается в обмен, тем больше количество относительных цен. Цена -это пропорция обмена товаров на деньги.

Средство обмена.Деньги становятся посредниками в това­рообменных сделках. Формула бартерного обмена Т-Т превращается в фор­мулу товарного обмена Т-Д-Т. Первоначально в функции средства обмена выступали реальные товарные деньги - слитки золота и серебра, которые необходимо было делить, взвешивать, устанавливать пробу. Позднее люди перешли к использованию монет.

Средство сохранения ценности.Деньги по­зволяют сохранить ценность богатства, служат его накоплению, хотя их ценность может со временем меняться.

Средство платежа.Вденежной форме может фиксироваться величина обязательств и долгов; поэтому деньги служат средством платежа. В этой роли деньги используются, когда наблюдается несовпадение по времени покупок и продаж, т. е. товары продаются в кредит. Инструментом, обслу­живающим кредитные сделки, является вексель- безусловное долговое обязательство. Имея в своих активах векселя различных фирм, банки мог­ли на их основе выпускать собственные векселя - банкноты,которые пре­вращали банки в должников: банкноты могли быть погашены за счет иму­щества банков. Таким образом, появились кредитные деньги, получившие широкое хождение.

Демонетизациейуход золо­та из обращения и прекращение выполнения им роли денег.

Движение денег, опос­редствующее оборот товаров и услуг, называется денежным обращением.Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового капитала.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государ­ством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

1) национальная денежная единица (доллар, рубль, франк, марка, йена, крона и т. д.), в которой выражаются цены товаров и услуг;

2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

3) система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования де­нежного обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основ­ных типа систем денежного обращения: 1) системы обращения металличес­ких денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках); 2) системы обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Кредитпредставляет собой движение ссудного капитала, осуществляе­мое на началах срочности, возвратности и платности.

Коммерческий кредит- это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Ком­мерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего, путем отсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий кредит оформля­ется векселем.

Банковский кредит- это кредит предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяй­ственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, органи­зациям и т. п.) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на крат­косрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

Межхозяйственный денежный кредитпредоставляется хозяйствую­щими субъектами друг другу путем, как правило, выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций, кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг. Эти операции получили название децентрализованно­го финансирования (выпуск акций) и кредитования (выпуск облигаций и других ценных бумаг) предприятий.

Потребительский кредитпредоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме предоставления банковс­кой ссуды на потребительские цели. За использование потребительским кредитом взимается, как правило, высокий реальный процент.

Ипотечный кредитпредоставляется в виде долгосрочных ссуд под за­лог недвижимости (земли, зданий). Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используется для обновления основных фондов в сель­ском хозяйстве, финансирования жилищного строительства и т. п.

Государственный кредитпредставляет собой систему кредитных отно­шений, в которой государство выступает заемщиком, а население и част­ный бизнес - кредиторами денежных средств. Источником средств государ­ственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами вла­сти. Государство использует данную форму кредита прежде всего для по­крытия дефицита государственного бюджета.

Международный кредитпредставляет собой движение ссудного капи­тала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кре­диторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.

Кредитно-денежная система представляет собой комп­лекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государ­ством в целях регулирования экономики.

В современной кредитной системе выделяются три основных звена: Центральный банк; коммерческие банки; специализированные кредитно-финансовые институты.

Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которых следует выделить: эмиссию банкнот; хранение государственных золото-валютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений; денежно-кредитное регулирование экономики; кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслу­живания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций; контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Еще менее ликвидным денежным агрегатом является агрегат M3 кото­рый образуется путем добавления к агрегату М2 депозитных сертификатов банков, облигаций государственного займа, других ценных бумаг государ­ства и коммерческих банков.

Привлеченные на депозиты денежные средства, не выданные в качестве кредитов, становятся банковскими резервами. Вуп­рощенном случае, когда банки не выдают кредиты (хотя это трудно пред­ставить, так как противоречит интересам банков), но получают депозиты, направляемые в резервы, мы имеем систему 100%-го банковского резерви­рования.

Конкретно оценить масштабы расширения денежной массы в результа­те создания банками новых денег нозволяет депозитный мультипликатор (m_d).Он рассчитывается по формуле: m_d=ΔM/ ΔD или m_d = 1/rr x 100%, где ΔM - прирост денежной массы, AD - первоначальный прирост де­позитов, а rr - обязательная норма банковских резервов.

Введем понятие денежной базы(B), как суммы денежных средств у населения (наличность) и резервов коммерческих банков. Тогда, денежные агрегаты В и M1 могут быть записаны, как:

В = С + R (2)

M1 = C + D (3)

Поскольку, по определению С = cr x D, то, подставив это выражение уравнение (3), получим: M1= cr x D + D или M1 = (cr + 1) х D.

Также, по определению R = rr x D и, подставив это выражение в первое уравнение, получим: В = (сr х D) + (rr x D) или В = (cr + rr) x D.

D = M1/ (cr+1) = B / (cr + rr) (4)

Равенство (4) можно переписать, как:

M1 = (cr+ 1)/(сr+ rr) х В (5)

Таким образом, уравнение (5) свидетельствует, что предложение денег в экономике пропорционально денежной базе. Коэффициент пропорцио­нальности называется денежным мультипликатороми обозначается как т_m . Тогда запишем:

= (сr+ 1 ) / (сr + rr). Модель предложения денег позволяет рассчитать денеж­ный мультипликатор и показать, что величина денежного предложения на­ходится в прямой зависимости от денежной базы, в обратной зависимости от нормы банковского резервирования и в прямой зависимости от коэффи­циента депонирования денег.

Спрос на деньгиопределяется величиной денежных средств, которые хранят хозяйственные агенты, другими словами, это спрос на денежные запасы в реальном выражении, т. е. с учетом индекса цен (Р). Реальные де­нежные запасы характеризуют соотношение денежной массы, включающей в себя не только наличность, но также остатки средств на текущих и сроч­ных счетах, и общего уровня цен в экономике, т. е. записываются как М/Р.

Функция спроса на деньги показывает взаимосвязь между величиной реальных денежных средств у населения и экономическими переменными, влияющими на решения населения поддерживать этот уровень денежных запасов. Простая функция спроса на деньги утверждает, что спрос на запа­сы реальных денежных средств находится в прямой зависимости от уров­ня дохода и в обратной зависимости от величины процентной ставки:

(М/Р) D = L (i, Y)

где, ( М / Р ) D - спрос на реальные запасы денежных средств, i - номиналь­ная процентная ставка, а У- величина дохода.

Трансакционный спрос на деньгиосновывается, прежде всего, на функции денег как средства обмена. Люди хранят деньги в целях осуще­ствления сделок (трансакций). А поскольку с ростом дохода растет количе­ство заключаемых сделок, то величина реальных денежных запасов нахо­дится в прямой зависимости от уровня доходов.

Уравнения обмена количественной теории денег: MV = PY(8), где V - скорость обращения денег по отношению к доходу, М - номи­нальное предложение денег, Р - общий уровень цен, Y - реальный доход.

Макроэкономическая модель денежного рынка в представлении нео­классиков, следовательно, основывается на том, что совокупный спрос на деньги - это функция уровня номинального дохода (PY), а предложение денег устанавливается экзогенно, т. е. независимо от других переменных экономической системы. Зависимость спроса на деньги (M D ) от уровня

цен (Р). Чем выше уровень цен, тем больший спрос предъявляется на день­ги. Наклон кривой спроса на деньги зависит от уровня реального дохода (Y)- При росте дохода кривая спроса на деньги становится более эластичной по уровню цен, о чем говорит более поло­гое положение кривой спроса M D .

Кривая предложения денег M S изоб­ражена вертикальной линией, так как
эта величина не зависит от уровня цен.

В соответствии с теорией предпочтения ликвидности общий спрос на деньги распадается на две части:

где М D ₁ - размер наличности, отвечающий трансакционному мотиву и мотиву предосторожности, M D ₂ - размер наличности, отвечающий спекуля­тивному мотиву; L₁(Y) - функция ликвидности, зависящая от уровня дохо­да; L₂ (r - r') - функция ликвидности, зависящая от ставки процента, при­чем r - рыночная процентная ставка, а r' - нормальная ожидаемая ставка процента.

В кейнсианской модели равновесие на денежном рынке устанавливает­ся при равенстве величины спроса и величины предложения денег. Предложение денег задано экзогенно (например, его определяет ЦБ по своему усмотрению) и поэтому график предложения денег проходит вертикально. Пересечение графиков М D и M S показывает, что равновесие на денежном рынке устанавливается при процентной ставке r 0 . Если же, например, Централь­ный банк уменьшит предложение денег, то линия M S сместится влево в положе­ние M S ₁ Таким образом, установится новое равновесие на денежном рынке, но теперь уже при более высоком уров­не процентной ставки r₁ Рис. 20.4 по­зволяет наглядно продемонстрировать, каким образом руководящие финансо­вые органы могут воздействовать на уро­вень процентных ставок, уменьшая или расширяя денежное предложение.

Кредитно-денежная (монетарная) политикапредставляет собой ком­плекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования деловой активности путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики Централь­ного банка являются: операции на открытом рынке; учетно-процентная (дисконтная) политика; регулирование обязательной нормы банковс­кого резервирования.

Операции на открытом рынке.Суть этих операций, воздействующих на предложе­ние денег, - покупка или продажа государственных долговых ценных бу­маг. Центральный банк также имеет возможность непосредственно воздей­ствовать на величину банковских резервов путем регулирования обязатель­ной нормы банковского резервирования. Этот инструмент позволяет гибко и оперативно влиять на финансовую си­туацию и проводить необходимую кредитно-денежную политику.

Следует выделить две разновидности кредитно-денежной политики.

Следовательно, жесткая кредитно-денежная политика носит рестриктивный (ограничительный) характер, сдерживает рост денежной массы и мо­жет использоваться для противодействия инфляции.

Дискреционную (гибкую) кредитно-денежную политику.Гибкой она называется потому, что изменяется в соответствии с фазами экономического цикла. Стимулирующая политика проводится в фазе спа­да, а сдерживающая - в фазе бума.

Недостатками дискреционной кредитно-денежной политики, по мнению представителей монетаризма, не будет страдать так называемая автомати­ческая кредитно-денежная политика.Ее смысл сводится к сформулиро­ванному сторонниками названной школы монетарному правилу:масса денег в обращении должна ежегодно увеличиваться темпами, равными по­тенциальному росту реального ВВП (приблизительно 3-5% в год).

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ - конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.

Сущность, функции и роль денег. Денежная база, денежная масса и агрегаты. Организация безналичных расчетов. Инфляция: суть, причины, формы проявления. Эволюция валютной системы. Платежный и расчетный баланс страны. Функции и законы кредита. Виды банков.

• посмотреть текст работы "Денежно-кредитная система"

• скачать работу "Денежно-кредитная система" (шпаргалка)

Эволюция, сущность и функции денег. Экономическая роль денег и ступени их развития. Денежная система как форма организации денежного обращения. Денежно-кредитная политика: инструменты, типы. Методы регулирования денежного обращения, виды денежных знаков.

контрольная работа, добавлен 07.10.2013

Денежная масса и покупательная способность денег. Понятия спроса и предложения на деньги. Равновесие на денежном рынке. Предназначение банков в рыночной экономике. Виды кредита и его функции. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка.

лекция, добавлен 29.03.2018

Необходимость, сущность и функции денег. Денежная эмиссия в системе экономического регулирования. Особенности денежного оборота при разных моделях экономики. Функции, формы и виды кредита, взаимодействие кредита и денег. Современная банковская система.

курс лекций, добавлен 08.11.2017

Политика обязательных резервов. Рефинансирование коммерческих банков. Операции на открытом рынке. Развитие экономики РФ и денежно-кредитная политика в 2009 г: инфляция и экономический рост, платежный баланс и валютный курс. Реализация кредитной политики.

курсовая работа, добавлен 12.08.2010

Сущность, функции, виды денег. Понятие денежного обращения, его виды (наличное и безналичное). Денежная система РФ: ее развитие и состояние. Направления единой государственной денежно-кредитной политики. Инфляция как кризисное состояние денежной системы.

курсовая работа, добавлен 06.01.2015

Определение понятия денег, их возникновение и эволюция. Сущность и функции как мера стоимости, общения, средства платежа и накопления. Формы существования денег, денежная масса и агрегаты. Описание истории местных общих эквивалентов товарных денег.

реферат, добавлен 18.06.2014

Сущность понятия денежной системы, характеристика ее элементов. Процесс смены типов денежных систем в зависимости от изменения форм денег. Понятие эмиссии, денежная масса и ее агрегаты. Инфляция как следствие нарушения закона денежного обращения.

курсовая работа, добавлен 18.05.2011

Денежная масса в обороте и ее структура. Механизм безналичной денежной эмиссии. Элементы и эволюция мировой валютной системы. Принципы организации налично-денежного оборота. Анализ форм международных расчетов. Укрепление денежного обращения в России.

шпаргалка, добавлен 15.06.2015

Происхождение и сущность денег. Их функции и виды. Понятие денежного обращения. Денежная система России в 2006-2008 годах. Закон денежного обращения. Денежная масса и денежные агрегаты. Особенности перехода денег из безналичного оборота в наличный.

курсовая работа, добавлен 09.02.2011

Роль, значение и функции денег. Понятие и элементы денежной системы: денежная единица, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, система эмиссии и государственный аппарат регулирования денежного обращения. Денежная масса в России.

курсовая работа, добавлен 18.05.2009

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к подобным работам

• Рубрики
• По алфавиту
• Закачать файл
• Заказать работу
• Вебмастеру
• Продать

• посмотреть текст работы

• скачать работу можно здесь

• сколько стоит заказать работу?

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу и оценить ее, кликнув по соответствующей звездочке.

Денежно-кредитная политика государства. Основные инструменты денежно-кредитной политики. Особенности развития денежно-кредитной системы России на современном этапе.

Под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Денежно-кредитная политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Нерегулируемая деятельность коммерческих банков может привести к циклическим колебаниям деловой активности, т.е. в периоды инфляции им выгодно увеличивать денежное предложение, а в период депрессии - уменьшать, усугубляя тем самым кризис. Поэтому необходима взвешенная государственная политика регулирования денежного обращения. Эту роль главного координирующего и регулирующего органа всей денежной системы страны выполняет центральный (эмиссионный) банк.

Главная задача кредитно-денежной политики центрального банка - поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка является одной из важнейших частей регулирования всей экономики государства. Во второй половине XX века сложился "магический четырехугольник" целей регулирования экономики: обеспечение стабильных темпов экономического роста, стабильной национальной валюты, занятости и равновесия платежного баланса. В последние годы к ним добавилась задача достижения экологического равновесия.

Осуществляя денежно-кредитную политику, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, центральный банк достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег" (ре-стрикционной).

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

Необходимо отметить сильные и слабые стороны использования методов денежно-кредитного регулирования при оказании воздействия на экономику страны в целом. В пользу монетарной политики можно привести следующие доводы. Во-первых, быстрота и гибкость по сравнению с фискальной политикой. Известно, что применение фискальной политики может быть отложено на долгое время из-за обсуждения в законодательных органах власти. Иначе обстоит дело с денежно-кредитной политикой. Центральный банк и другие органы, регулирующие кредитно-денежную сферу, могут ежедневно принимать решения о покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влиять на денежное предложение и процентную ставку. Второй немаловажный аспект связан с тем, что в развитых странах данная политика изолирована от политического давления, кроме того, она по своей природе мягче, чем фискальная политика и действует тоньше и потому представляется более приемлемой в политическом отношении.

Но существует и ряд негативных моментов. Политика дорогих денег, если ее проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы коммерческих банков до точки, в которой банки вынуждены ограничить объем кредитов. А это означает ограничение предложения денег. Политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать, что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными. Данное явление называется цикличной асимметрией, причем она может оказаться серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во время депрессии. В более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежного предложения.

Другой негативный фактор, заключается в следующем. Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым, тормозя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.

Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращения денег снижается ,при обратном ходе событий политика дорогих денег вызывает увеличение скорости обращения. А нам известно, что общие расходы могут рассматриваться как денежное предложение, умноженное на скорость обращения денег. И, следовательно, при политике дешевых денег, как было сказано выше, скорость обращения денежной массы падает, а, значит, и общие расходы сокращаются, что противоречит целям политики. Аналогичное явление происходит при политике дорогих денег.

В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая воздействие денег на состояние экономики в целом.

Среди экономистов ведутся споры, обусловленные двумя различными подходами: кейнсианской теорией и монетаризмом. В чем же суть этих разногласий?

Кейнсианская теория денег.

Джон Мейнард Кейнс и его последователи полагали, что рыночная структура экономики обладает внутренними "пороками", что она неспособна к саморегулированию. Это, в частности, выражается в безработице, инфляции, частых экономических кризисах. Кейнсианцы делали вывод, что государство должно активно вмешиваться в дела экономики для предотвращения кризисов и обеспечения стабильности, должно проводить жесткую фискальную и денежную политику. Они признавали, что изменение денежного предложения влияет на номинальный ВНП, причем в основу монетарной политики должен быть положен уровень процентной ставки (так как, изменяя процентную ставку, мы изменяем инвестиционную активность, а через мультипликационный эффект - номинальный ВНП).

Основополагающим кейнсианским уравнением является:

ВНП=С+I+G+NX (С - потребительские расходы населения, I - инвестиции, G - государственные расходы на покупку товаров и услуг, NX - чистый экспорт).

Кейнсианцы считали, что фискальная, или бюджетная, политика оказывается более действенной в период экономического кризиса, чем денежная политика.

По мнению кейнсианцев, скорость обращения денег изменчива и непредсказуема. Кейнсианская позиция состоит в том, что деньги нужны не только для заключения сделок, но и для владения ими в качестве активов. "Движутся" только деньги "для сделок", деньги - активы не участвуют в обороте. Следовательно, чем больше относительное значение денег, используемых для сделок, тем выше скорость денежного обращения.

Расширение денежного предложения понизит процентную ставку. Коль скоро теперь становится менее накладно иметь деньги в качестве активов, население будет держать больше денежных активов с нулевой скоростью обращения. Поэтому общая скорость денежного обращения падает.

Итак, скорость обращения денег изменяется прямо пропорционально ставке процента и обратно пропорционально предложению денег. Если это так, то стабильная связь между денежной массой и чистым национальным продуктом отсутствует, так как скорость денежного обращения изменяется с изменением денег.

Выше было отмечено, что для борьбы с инфляцией необходимо ограничить денежную массу.

Кейнсианцы придерживаются здесь другого мнения. Они считают, что уменьшение денежного предложения может привести к уменьшению спроса, что приведет к спаду производства, что в свою очередь усилит инфляцию.

На самом деле все зависит от ситуации на рынке. Если при неэластичном предложении товаров повысить денежную массу, то это приведет только к росту цен - инфляции.

Если же на рынке предложение эластично (товаров много - денег не хватает), то с повышением объема денежной массы увеличится производство, следовательно, инфляция начнет утихать.

Кейнсианцы считают, что главной проблемой в государственном регулировании является подстегивание эффективного спроса, а не борьба с инфляцией, которая должна носить регулируемый характер.

Монетаристский подход.

На 70-е годы приходится кризис кейнсианства. Над идеями этой школы берут верх идеи монетаризма, главным теоретиком которого является Мильтон Фридман, известный американский экономист.

Монетаристы считают, что рыночная экономика является внутренне устойчивой системой. Все неблагоприятные моменты - следствие неразумного вмешательства государства, которое необходимо свести к минимуму.

Монетаризм делает упор на деньгах. Представители этой школы считают, что связь между ВНП и денежной массой более прочная, нежели между инвестициями и ВНП. Такой вывод делается из уравнения И.Фишера:

МхY=PхG (M - денежная масса, Y - скорость денежного обращения, Р - индекс цен, G - количество товаров). Ведь если посчитать, что ВНП=PхG, а Y стабильна (или ее изменения предсказуемы), то ВНП напрямую зависит от массы денег, находящихся в обращении.

В заключение хотелось бы отметить, что современные модели денежной политики базируются и на кейнсианских и на монетаристских идеях.

Формирование в нашей стране рыночных отношений объективно предопределяет овладение всем спектром механизмов экономического регулирования. Бытующие порой представления о стихийности экономических процессов в рыночной экономике не имеют под собой почвы. Регулируются, и довольно жестко, практически все основные отношения, определяющие эффективность и жизнеспособность экономики в целом. Среди них своей значимостью выделяются и денежно-кредитные инструменты.

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет